杨昆复盘丨白酒家电之后，谁扛消费大旗？

周三（8月28日）上证指数小幅收跌，农业股走强，多股涨停。食品板块午后拉升，汽车、零售、军工板块涨幅收窄；医药、金融股疲弱。近5日涨幅居前的板块是农林牧渔、汽车、医药生物、休闲服务、食品饮料。我们结合新出的促消费“国20条”，今天重点复盘一下消费吧。
近三年，投资业绩好的基金经理，持仓如果没有消费股，会让人觉得不可思议。
消费股独领风骚的底气在哪？有一个大背景：经济增速换挡，政策不再大水漫灌。
促消费，稳经济，政策持续加码。8月27日，促消费“国20条”重磅推出，有培育消费热点、优化市场流通环境等20条措施。总体看了一遍，属于纲领性文件，而且比较多使用“鼓励”、“有条件的地区”等字眼。需要注意两点：
1、注重激发市场动能。短期政策没有用立竿见影的财政手段（如降低购置税、发补贴）。这个态度并未超出预期。我们看中央政治局会议相关措辞：“注重以供给侧结构性改革的办法稳需求 ( 点击阅读全文 )

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