又见51亿重组“神”操作！

日前，同达创业披露拟以股份支付方式全资并购辽宁三三工业有限公司（下称“三三工业”），作价50.5亿元，构成重组上市。惯常的重组上市案例中，上市公司原控股股东与标的公司鲜有关联且在让渡控制权后会逐步退出，但同达创业控股股东信达投资有限公司（下称“信达投资”）及一致行动人信达创新投资有限公司（下称“信达创新”）却在方案中嵌入10亿元“突击入股”条款，即同时通过受让股权及增资的方式入股三三工业，再由同达创业以发行股份置入三三工业全部资产。经此安排，信达系对同达创业持股比例将从交易前的40.68%降至交易后的25.36%，仍为上市公司话语权极高的重要股东；若无此安排，信达系持股比例将被大幅稀释至11.96%。此外，基于该交易条款，信达系临时拟出资的10亿元目前已浮盈超40%。证券时报·e公司记者从相关投行人士了解到，上述借壳方案并不多见，设计较为精妙，各方利益均有体现，显是刻意为之。另据了解，信达 ( 点击阅读全文 )

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