等待政策，从下而上关注后周期

加关注点击“蓝字”，关注我们等待政策，从下而上关注后周期——东兴证券建材行业周报本周推荐：本周继续看好基建中央稳增长预期和地产后周期的受益相关公司，推荐冀东水泥、祁连山、东方雨虹、濮耐股份、建研集团、帝欧家居、伟星新材和蒙娜丽莎。
行业观点变化：本周水泥价格相对平稳，玻璃价格略涨，这一切显现出后周期的特征明显。如果没有新的政策推动，前端需求还将处于漂移状态中，但是后周期的需求虽然还不太好，但处于逐步改善的过程当中。面对前端需求的受益公司我们等待政策释放的信号，对于后周期的公司我们建议从下而上关注公司的变化。关注风险释放后的公司，像北新建材中报业绩前所未有的亏损，即使扣非业绩也是负增长，这和我们前期交流中提示的风险一致，后续我们也要关注其他公司的业绩低于预期的风险。但风险释放后机会也会逐步显现。风险提示：政策节奏、力度和业绩不及预期。
行业基本情况变化：上周全国水泥市场价格环比保 ( 点击阅读全文 )

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