ETF量化定投-021期
码农滚雪球 发布于 2019-06-16 23:45:47
最近有不少人提出指数的成分股一直在变化，单纯地将指数当前的估值跟历史值对比没有可比性，本期简单聊聊指数估值的有效性。
1. 指数估值的有效性在上一期《ETF量化定投-020期》中详细分析了指数估值方法的对比，第一是使用盈利收益率，第二种是使用PE和PB的历史相对值，第三种是使用ROE，我们ETF量化定投的投资体系主要使用了第二种方法。最近有人指出，指数的成分股一直在变化，某些指数五年前的成分股跟现在的成分股发生了非常大的变化，用历史值作为对比完全没有可比性。码农我并非金融专业出身，对金融领域只是看过几本入门的书籍。但对于大数据分析和机器学习多少倒是懂一些，毕竟这是现在的工作饭碗。从数据分析的角度，对数据进行定量分析，我需要输入特征、输出值和模型。股票的分析，输入因子的构造无非是价格、成交量、PE或PB等各种估值指标，以及其衍生因子，输出是预测价格或者估值数据，模型可以选择Logis ( 点击阅读全文 )
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1. 指数估值的有效性在上一期《ETF量化定投-020期》中详细分析了指数估值方法的对比，第一是使用盈利收益率，第二种是使用PE和PB的历史相对值，第三种是使用ROE，我们ETF量化定投的投资体系主要使用了第二种方法。最近有人指出，指数的成分股一直在变化，某些指数五年前的成分股跟现在的成分股发生了非常大的变化，用历史值作为对比完全没有可比性。码农我并非金融专业出身，对金融领域只是看过几本入门的书籍。但对于大数据分析和机器学习多少倒是懂一些，毕竟这是现在的工作饭碗。从数据分析的角度，对数据进行定量分析，我需要输入特征、输出值和模型。股票的分析，输入因子的构造无非是价格、成交量、PE或PB等各种估值指标，以及其衍生因子，输出是预测价格或者估值数据，模型可以选择Logis ( 点击阅读全文 )
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【安信学堂】如何用行业ETF，抓住变革大机遇
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