我的思路 互相学习（2021.7.26）

今年始于2月中的指数调整，起因是最近两年抱团“网红股”的资金出现了分歧。
时至7月底，从大形态，绝大部分的抱团股已经进入下降通道。最后的白酒和医疗股也基本如此。这个盛极而衰的过程耗时接近半年，虽然过程几经反复，但趋势已扭转，接下去大概率会陷入长周期的下跌状态中。
这种现象从二季度公募基金的持仓数据变化中也能得到一些证实：
估值水平明显偏高的新能源、医药、化工、电子等行业获得超配；公募基金在创业板上的仓位，大幅提升5.79个百分点，创下一年以来增幅最大，二季度仓位为21.45%，逼近历史新高。同时，公募基金也增持了科创板，仓位从之前稳定的2.5%左右上调到了3.55%，上升了1.18个百分点，再创历史新高。
二季度公募基金进一步减持了主板5.68个百分点，仓位跌至了61.68%。这也是从2020年第三季以来，连续 ( 点击阅读全文 )

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