期权交易中针对希腊字母的几个风控指标

期权交易中针对希腊字母的风控指标主要是通过Delta、Gamma、Vega这三个希腊字母来定的。Theta的变化比较平稳，因为时间流逝比较平稳，只要注意进入最后两周要处理好虚值合约即可。

1、Delta 和 Cash Delta
Delta是标的价格每变化一个单位，期权价格的变化量。这里面，不同标的的“一个单位”不一样。对于ETF期权来说，交易软件给的Delta一般指，价格变化0.01元，Delta的值。
在实际应用中，Delta不太好用，特别是我们持仓里有不同标的的期权时。比如，当前同时持有标的A和B的期权合约，且A的价格是1元，B是100元。Delta_A是标的A变化1元，A期权价格的变化；Delta_B同理。我们从比例的角度来看，标的A变化1元，相当于变动了100%，而B仅仅变动1%。显然，采用不同变动比例的Delta（Delta_A，Delta_ ( 点击阅读全文 )

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