2020年终总结|投资思路、错误、市场特征与2021年展望

晓议宏观 发布于 2021-01-02 00:08:13

2020年是这个账号创立以来的第二个完整年度,正好赶上了新冠病毒在全球的大爆发,资本市场也因此出现了巨大的波动。与满屏幕两倍三倍的收益率相比,2020年我的收益率大概只有50%,算是比较一般的收益水平了。好在2019年收益率还可以,近两年累计收益率167%,年化收益率63.5%。一、复盘2020年的投资思路和所犯的错误
熟悉我的朋友应该都知道京东方依然是我的重仓股,是收益率变动的主要组成部分。2020年初的时候,京东方的股价就已经达到了5.83,接近了今年最高点6元。但是随后新冠疫情在全球爆发,以美股为代表的资本市场出现史诗级崩盘,市场对全球经济的悲观情绪达到了极致,与全球价值链紧密相关的企业的股价也随之出现了大幅调整。在这轮调整中,京东方的股价从5.83一路下跌到最低3.34,跌幅约40%。
在美股崩盘前几天,我和好友 @water2017 、 @乌木黑金 和 ( 点击阅读全文 )

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我的2021年投资思路——回归常态

  • 零城逆影 2020-12-31 15:46:16
2020年的行情主要是放水带来的估值抬升,随着疫苗上市,如果全球疫情能慢慢控制住,2021年应该会逐渐回归常态,放出去的水可能也会收回来。什么是常态?我认为2019年底的市场估值水平算是比较合理的,假如202...
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2020年上半年总结及下半年投资思路

  • 零城逆影 2020-06-15 22:33:20
2020年上半年总结及下半年投资思路 ——上半年让大家少赚钱了,我感到抱歉 说实话,最近真的很焦虑,5月8日,重装基兵和基械战甲在2895点都减了15%左右的仓位,大盘反而继续上涨,尤其是创业板涨的更多。 ...
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2021年投资思路:估值差与估值杀|最近两年牛基的特征及潜在风险

  • 似曾相识81 2020-12-12 21:32:45
#基金今日话题# 临近年底,基少准备做个系统总结,并盘点下来年的机会。第一篇为【点击可查阅】:2021年投资最大的风险之货币政策今天聊第二部分:估值差与估值杀2020年是市场分化最为严重的一年之一:最牛的个...
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近期我的投资思路

  • 零城逆影 2020-04-30 20:11:46
本文续上篇《近期市场结构分析及各行业投资机会梳理》... 其实我真不想反复调仓,调仓越多意味着犯错的可能性越大。短期的东西难以把握,我经常告诫自己不要去追踪短期的变化,多看一些长远的东西,这样确定性更强。可是...
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看空“垃圾”白酒!

  • 股市药丸 2020-12-23 20:10:40
之前我一直以为今年最强的行业应该是新能源,没想到今天下午算了一下数据才发现今年涨最凶的是白酒。受益疫情大涨的医疗行业和国家意志推动的芯片行业都干不过白酒,大写一个服字。给大家看个年度统计数据:中证白酒指数今年...
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阴云笼罩下的投资思路

  • EncounterAlpha 2020-02-02 23:19:15
疫情阴云的笼罩之下,交易日姗姗来迟。既然预期中的下跌已然是躲不过的事情,我们又何必在假期中过度关注境外市场,让自己的心情跟随着K线的起伏而上下波动呢。本文3100字,预估阅读时长8-10分钟一帆风顺、一路躺赚...
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聊聊挖掘白酒和互联网龙头股的投资思路

  • 雪球 2020-10-29 15:22:04
人们常说投资,就是投人的需求,需求在哪里,产业就会转移到哪里,资本也必然流向那里。这话听起来好像很有道理,理解起来可就千人千面了。其他国家咱们不讨论,咱就讨论讨论中国自己。作者:杜可君-格雷资产是经中国证券基...
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中国医药行业发展趋势及投资思路

  • 雪球 2020-07-17 15:42:24
7月以来A股市场风云突变,医药板块继续走牛,站在当前的节点,我们要如何理解医药行业的高估值,中国医药行业的发展趋势和投资思路是怎样的?哪些医药上市公司能够脱颖而出?投资医药股有哪些注意事项?近日,雪球医药行业...
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聊聊最近的投资思路

  • 价值at风险 2019-04-09 09:27:01
昨天早盘我已经把最后一点A股仓位卖掉了(不过没有A股持仓市值就无法打新了,看来今天还是不得不配一点低估安全稳定的A股做打新市值……)。其实17年的时候我还是配了一半A股的,慢慢的到18年底A股的仓位降到10%...
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每日价值成长0728【消费电子/光模块/锂电池/水泥/白酒】

  • 价值成长社 2020-07-28 23:33:26
每日箴言:戴维斯效应,就是有关市场预期与上市公司价格波动之间的双倍数效应。也就是说当一个公司利润持续增长使得每股收益提高,同时市场给予的估值也提高,股价得到了相乘倍数的上涨,这就叫戴维斯双击;相反,当一个公司...
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【重装基兵】组合运作分析及秋季投资思路2020.9.21

  • 零城逆影 2020-09-21 13:42:54
【重装基兵】组合运作分析及秋季投资思路2020.9.21 #雪球2020秋季策略研讨# $重装基兵(CSI1073)$ 重装基兵去年成立以来,调仓有点多!多于我的预期!其中肯定有运作失误的地方,向大家道歉...
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月风绝对收益组合投资思路20200215

  • 月风_投资笔记 2020-02-15 22:44:39
 月风绝对收益组合投资思路 -2020年02月15日- 《月风投资笔记》 前言 我与雪球旗下的蛋卷基金做了一个尝试,在上面发布了一个以各类公募基金为基础标的的综合型基金组合,名字叫做“月风绝对收益组合”。 由...
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国防军工收盘点评:行业投资思路变化

  • 鹏华国防 2020-06-29 18:34:33
6月29日,上证指数下跌0.61%,中证国防指数上涨0.29%,表现略强于大盘指数。两条高景气的赛道表现强势:导弹产业,代表性的个股包括航天电器(+7.09%)、天箭科技(+6.27%);红外产业,代表性个股...
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月风绝对收益组合投资思路2020115

  • 月风_投资笔记 2020-01-15 09:24:33
月风绝对收益组合投资思路 -2020年01月15日- 《月风投资笔记》 前言 许多朋友非常好奇我们是怎么做大级别择时和仓位控制的,因此我与雪球旗下的蛋卷基金做了一个尝试,在上面发布了一个以各类公募基金为基础标...
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欧美暴跌!日韩跟跌!唯我A股一枝独秀!白酒、汽车强势领涨,机构说:好股票无需恐慌!

  • 雪球 2020-10-29 15:22:04
昨夜,受欧洲疫情影响,整个欧美股市一片血雨腥风,截至收盘,美股全线收跌,道指重挫3.43%暴跌超900点,纳指收跌3.73%,标普500指数收跌3.52%,整个资本市场情绪跌至冰点。今早A股集体低开,随后在大...
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小白+菜鸟投资思路

  • 流水白菜 2019-01-25 18:02:15
经常有朋友问我,买什么股票, 大多时候,我都很为难。因为30秒能说清楚的,大多要在投资思路上比较一致才行。这篇文章,就说说我的投资思路:一、投资是一辈子的事情1、投资的第一法宝:复利做投资,做到千亿资产的,也...
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我的持仓逻辑和投资思路

  • 天道骑牛 2019-10-11 21:35:27
之前有朋友问我个股持仓逻辑,具体个股是不方便公开说的,这是对你的保护,也是对我的保护。不过投资思路和板块逻辑是可以谈的,当然本人才疏学浅,很多时候也经常犯错误,思路不一定都对,仅供参考。在说持仓板块逻辑方面,...
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2个小时读完的一篇好文章:小雅深访 | 易方达张坤最完整投资思路:至少应跟全市场对抗过两三次(上)

  • 驱熊人 2020-03-02 18:06:03
小雅深访 | 易方达张坤最完整投资思路:至少应跟全市场对抗过两三次原创 用心的小雅 今天一个事情发生,如果三年后回头看不重要,那它在这个时间也不重要。市场很容易低估重仓持有一个公司的难度,但这是对持有人水平...
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忠诚是投资最好的美德

  • 宜昌白云飞 2020-01-08 20:47:24
在生活中我们需要忠诚,需要对自己的爱人、自己的家庭和自己的国家忠诚,如果朝三暮四,则可能会受到惩罚。在投资中我们同样需要忠诚,需要忠诚于自己的投资思路和投资理念,如果我们朝三暮四,今天这个思路,明天那个思路,...
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茅台跌逾3%!白酒、猪肉、食品饮料继续大跌,汽车板块“马力十足”,谁能重燃市场热情?

  • 中国证券报 2020-09-17 12:51:12
天天财经独家,速关注9月17日早盘,A股三大指数震荡下跌。截至午间收盘,上证指数跌0.99%,报3251.47点;深证成指跌0.97%,报12885.25点;创业板指跌1.10%,报2526.81点。来源:W...
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林园的投资思路

  • 船长---2 2020-12-27 05:52:22
林园的投资思路1.伟大的公司以合理的价格买入,满仓持有,不要管它几个月是涨是跌,拿稳就好了。2.即使是好公司,真正上涨的时间只有5%,其余95%时间不是震荡就是下跌,想确保自己能在5%的上涨时间里持有,最好的...
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千亿高毅资产最新回应!关于冯柳投资思路,详情来了

  • 中国基金报 2020-11-20 18:47:12
中国基金报记者 房佩燕今天上午,高毅资产召开媒体发布会,再度回应近期传闻。高毅资产合伙人、首席合规官朱可骏表示,公司投资行为完全合法合规,他还详细解释了基金经理冯柳两只持股的操作过程,表示冯柳的投资,包括大宗...
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主题投资思维框架一:为何市场会炒作错误的命题!

  • 索罗神 2020-10-06 16:12:42
今日主要探讨一个主题的思维框架,今天聊的内容非常重要,打起精神,今日我将分享十年经验。在讨论一个主题的思维框架之前,有必要理清主题行情启动、发展、疯狂、反向暴跌背后的内在原理。普通投资者认为,未来即将发生某个...
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月风绝对收益组合投资思路20200204

  • 月风_投资笔记 2020-02-04 03:43:05
 月风绝对收益组合投资思路 -2020年02月04日- 《月风投资笔记》 前言 许多朋友非常好奇我们是怎么做大级别择时和仓位控制的,因此我与雪球旗下的蛋卷基金做了一个尝试,在上面发布了一个以各类公募基金为基础...
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改变这些错误的定投思维认知,你的收益率会翻倍

  • 二师父定投 2019-09-25 08:03:54
文 | 二师父公众号 :二师父定投(ID : ershifudt88)认知是指个体对客观世界信息加工后得出来的观点和看法。那么关于定投的认知便是对股市客观信息加工后得出来对于投资的观点和看法。这种观点和看法就...
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这一热门板块要降温?权威人士定调:未放缓科技类基金产品发行!来看基金经理最新投资思路

  • 券商中国 2020-03-03 00:00:34
一则关于监管暂缓受理科技类基金产品申报的消息惊动全市场。券商中国记者从权威人士处了解到,监管并未暂缓受理申报,前期科技类产品发行较为集中、节奏较快,监管将以更为严格的态度对待基金公司的产品申报,让发行回归常态...
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闲来札记:投资中的错误

  • 闲来一坐s话投资 2019-06-01 16:34:29
闲来札记:投资中的错误(写于5月27日晚,首发个人微信同名公众号)很多投资人可能为了显示自己光鲜的记录,而讳言自己的投资错误。其实,我们看一看投资大师巴菲特却从来不这样,比如,他坦诚自己当年赌气买入伯克希尔就...
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投资最难的是保持理性

  • 雪球 2019-10-20 19:30:00
在雪球上经常看到有些人说,甲企业现在增长率10%,给20倍市盈率,乙企业增长率20%,给30倍市盈率,丙企业现在不增长了,估值要下调了,以前20倍,现在只能给10倍了,等等这样的言论。猛的一听好像有道理哦,仔...

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