聪明投资者 发布于 2020-11-28 21:08:26
“今天如果哪个分析师分到生物药板块那是极其幸福的,谁负责医疗服务板块,研究单抗、创新药等等,都很开心,但是10年前我被分到生物药板块的时候,没有疫苗公司,没有单抗公司,医药板块只占全市场市值的2.7%,基金不超配,只能算是小行业,今年最高峰的时候医药达到10%的标配,17%的基金持仓。”
“大家需要意识到医保局的主要KPI并不是鼓励创新,医保局的KPI是让中国人用得起药,让药品供应得上。所以只要一个产品有能力做集采,有能力做价格谈判,而且谈判了以后,大家用药是安全的,这个品种必然会做集采。 长期来看,只有同时具备差异化、商业化、国际化的创新药企业才能获得估值溢价”
“我们相信大药厂(Big Pharma)的机会窗口可以说即将关闭了,头部公司的位置已经各就各位,而生物技术(Biotech)公司还会非常活跃,其中一部分公司会走向生物药厂。而生物药厂的个别公司还是有 (
点击阅读全文 )
→
免费下载App,立即成为ETF达人