1993 年,美国证交所推出第一只跟踪标普 500 指数的 ETF(Exchange Traded Fund)产品 SPDR ,ETF 凭借其透明简单、交易灵活、成本低廉和低风险等特点迅速风靡全球。
2004年12月,国内ETF开始萌芽,我们迎来了首只ETF——华夏上证50ETF。历经十五个春秋,截至当前国内上市ETF多达293只,市值规模7715.725亿元,ETF成为全市场发展最快的指数基金。
相比2018年,ETF家族可谓是“财丁兴旺”,产品数量和资产规模双双创新高。新增产品91只,新增资产规模约1750亿元。
当下,ETF基金产品已形成全方位的投资阵型:类固收性质的货币ETF、债券ETF,为投资者提供便捷的场内现金理财需求;权益类产品以宽基指数为重点,行业、主题、策略指数为创新的发展趋势;产品线已初步形成全球化投资的锥形,比如日本股市、美股、港股、欧洲,涵盖全球主要市场;同时商品期货ETF的推出,也满足了更多投资者的多元化投资需求。
ETF产品线架构图
截至2019年12月31日,ETF家族由236只股票型ETF、10只债券型ETF、27只货币型ETF、7只商品ETF组成,阵容相当的强大。
ETF产品迅速占领指数基金市场并得到市场认可,其主要原因在于ETF产品天生优势。比如全市场平均最低费率,一级市场申赎和二级市场买卖的灵活交易制度,相比场外指数型产品有更高的跟踪效率等。
话说回来,产品再多也罢,我们更关心的是产品好不好用、能不能打这些才是关键。下面是ETF沙场秋点兵环节,一来是给大伙做一个ETF产品导航,二来是方便2020年的投资布局。
权益类ETF
话说,权益类ETF应当包括投资境外市场的跨境ETF,但考虑到总数236只产品的体量,还是细分一下更容易记住。
先来个权益类ETF的家庭成员图:
权益类ETF分成四大板块:宽基、行业、主题、策略(Smart Beta)。
宽基ETF产品线最全,涵盖中证系、上证系、深证系、沪深300、创业板等21只指数,上市时间长,产品深入人心,宽基ETF也不负众望,在权益类ETF中市场占比最大。
行业类ETF主要由金融、消费、生物医药、军工、信息技术、工业、原材料、能源、半导体、通信设备等行业指数组成,产品覆盖30余只指数。比如今年行业板块中的新秀(半导体ETF):一年翻倍的半导体行业,如何挑选ETF?
主题ETF主要跟踪一系列创新主题指数,例如:
1、A股纳入MSCI指数,指数公司开发了相应的MSCI主题指数,跟踪相关指数的产品以ETF居多,MACI指数的成分股也就是所谓的外资扫货股;
2、新兴产业主题基金:人工智能、新能源汽车、计算机、最近火热的5G主题(拥抱5G的最佳投资方式);
3、除此之外,规模较大的央企改革、一带一路,今年的ETF界的黑马科技龙头(科技龙头ETF,配置A股核心科技的最佳工具