按复制方式分类:指数基金可以划分为完全复制型(被动型指数基金)和增强型指数基金。
被动型指数基金采用完全复制法进行指数管理和运作,是以标的指数成分股为投资对象,被动追踪指数表现的基金,以减小跟踪误差为目的,取得与标的指数大致相同的收益率。
指数增强型基金是主动和被动结合的一种指数基金,大部分资产跟踪标的指数,少量资产由基金经理制定主动投资策略,力求紧密跟踪基准指数的同时获得超额收益。
按指数产品类型分类,可以分为ETF、ETF联接基金、LOF、分级基金和普通场外开放式基金。
当然,不同产品适用的交易规则也是不同的。
普通场外开放式基金是指数基金产品占比最高的一类,凡是通过基金账户购买的指数基金都属于普通场外开放式基金。
2、如何区分场内、场外基金
通常,指数基金会根据上市交易的场所分为场内基金和场外基金,这里的“场”特指的就是沪深两个证券交易所。
场内基金是指在交易所挂牌上市的基金产品,和股票一样,可以用股票账户买卖交易,比如ETF和LOF就是最常见的场内指数基金。
场外基金,顾名思义就是不能在交易所交易的基金产品,普通场外开放式基金都属于场外基金,投资者购买场外基金需要通过基金公司、第三方基金销售机构、券商、银行开通基金账户。
三、指数基金投资书籍推荐
指数基金投资虽然简单,但作为新人,还是建议大伙系统性的学习,毕竟掌握一项技能才是重点,千万别急于求成,投资是长跑
由浅入深,这5本书还得好好看:
入门:
银行螺丝钉《指数基金投资指南》
老罗《指数基金投资 从入门到精通》
进阶:
李伟《基金定投的奥秘》
老罗《基金定投 让财富滚雪球》
深入:
郑志勇《玩赚指数基金》
当然,还有我的知乎(Current),回答的问题覆盖了指数投资者绝大部分疑问,截至当前编辑文字超过50万字。
四、场内基、场外基,谁是你的菜
指数基金分类中我们阐明了场内、场外指数基金的各自的特点,在购买指数基金时,按需选购能到省钱、省力、省心的效果,下面进入对比环节:
1、购买通道:场内基金只能通过证券账户购买,而场外基金购买的渠道则更加宽泛,例如通过银行、券商、基金公司、基金三方销售等都能参与。
2、交易成本:场内基金交易佣金跟个股一致(免印花税),佣金的高低取决于你跟券商的议价能力,通常是万分之2.5。场外指数基金由于通道不同佣金区别各不相同,通常情况下佣金由高至低为:银行>券商>三方销售>基金公司。
3、购买门槛:场内基金与个股一致,最低购买单位是100份。场外基金门槛更低,目前市面上好些机构支持10元起买,对初步接触理财而有囊肿羞涩的小伙伴们特别友善。
4、交易制度影响:场内基金交易时间段提供连续报价,更适合中短线投资者,而且能满足不同交易类型的投资需求,当然啦,价格无时无刻波动也会对投资者的交易心态造成影响。无论日内价格上天还是下海,场外基金每天只提供一个基金净值数据,也就是该基金当天的收盘价格,对中长线投资者更为合适,不会受日内价格波动所左右。
小结:场内、场外基金特点鲜明,我们在选择基金时,首先要对自己的情况进行评估,其次找到你需要的答案,比如:哪种通道更适合自己、按投入金额计算谁的交易成本更低等等,总而言之,按需选购。
五、ETF投资指南