沪深港,高股息指数基金挖掘
以沪深港三大交易所为样本空间,挑选优质高股息证券,挖掘最强高股息指数基金
由于制度问题,内地投资者参与港股投资困难重重,为了让投资者也能享受到国内优质上市企业的红利,2014年港股通成立,满足条件的投资者正式踏入港股,港交所也成为内地投资者的第三大证券交易市场。
得益于港交所、深交所和上交所互联互通业务发展,为投资者创造了跨境投资的快速通道,三大交易所中的高股息率企业为红利类指数基金提供了丰富的样本,嗅觉敏锐的指数开发公司,也因此开发了一系列的指数产品。
高股息指数基金挖掘(一)中,重点介绍了目前A股市场上主要的基于红利因子为选股指标的多因子策略指数, 本期我们的重点是扩大挖掘范围,加入港交所上市标的。
指数及关联基金产品挖掘
沪港深高股息(930836)从沪深A股以及符合港股通条件的港股中选取100只流动性好、连续分红、股息率高、盈利持续且具有成长性的股票作为指数样本股,采用股息率加权,以反映沪港深三地市场股息率高、盈利持续且具有成长性的股票的整体表现。
跟踪指数基金产品:
平安沪港深高股息(003702)
信达澳银沪港深高股息(005770)
003702目前总规模只有1300万元,单位基金份额承担的费用更高,最终影响投资收益,而且面临清盘的可能;因此,留给投资者选择的只有2018年上市的新基金005770这只基金。
港股通高股息(930914)从符合港股通条件的港股中选取30只流动性好、连续分红、股息率高的股票作为样本股,采用股息率加权,以反映港股通范围内连续分红且股息率较高的股票整体表现。
成分股中金融地产占比超过55%,主要得益于最近几年内地房地产市场的惊人发展,给企业带来非常可观的利润,保持连续分红被高股息率因子选入,毫无意外。
跟踪指数基金产品:
汇添富中证港股通高股息A(501305)
汇添富中证港股通高股息C(501306)
汇添富管理的跟踪同一指数的A/C份额两只基金,产品类型为LOF,因此可以同时满足场内/外交易者的投资者需求,从产品规模和流动性考虑,建议大家选择A份额。
HK高股息(930839)全称为中证港股通高股息精选指数,从符合港股通条件的港股中选取30只流动性好、连续分红、股息率高、盈利持续且具有成长性的股票作为指数样本股,采用股息率加权,以反映香港市场股息率高、盈利持续且具有成长性的股票的整体表现。
跟踪指数基金产品:
从产品规模看,跟踪该指数的4只基金产品均在一亿以下,结合最近一年业绩对比,汇添富中证港股通高股息A(501305)无论是产品规模还是业绩都更加优秀。
港股通高股息低波动指数(HSHYLV.HI)内地投资者经港股通可买卖的位列首50只香港上市高股息低波动证券。样本选入最主要的标准为连续3年有现金分红,同时满足低波因子的要求,单只成分股指数占比不能超过5%。
从成分股看,港股通高股息低波动指数内地企业占比超过60%。
截至2019年一季度,港股通高股息低波动指数近5年累计收益率为30.74%,与恒生指数相当(31.15%),大幅跑赢恒生中国企业指数(12.95%)。
跟踪指数基金:恒生前海港股通高股息低波动(005702),上市未满一年,规模1.69亿,截至当前跟踪误差为-1.54%。
标普港股通低波红利指数 (SPAHLVCP.SPI)