鉴于指数增强型基金属于量化基金，我们先来屡屡他们之间的关系。

国内市场上的“量化基金”多指量化管理方式的公募股票型或混合型的股票多头策略基金。

从投资类型来看，量化投资策略大致可以分为指数增强型、量化对冲型以及主动量化型三种。

量化对冲型基金主要依赖对冲工具，追求优于理财的稳定绝对收益。

主动量化型基金的特点是选股范围广、风格及仓位灵活，具有分散投资的优势，考核绝对收益，注重风险控制。

指数增强型基金最主要的投资目标是获得长期稳定的超额收益，通常情况下80%仓位被动跟踪标的指数，20%仓位由基金经理支配，目标是获得超额收益。
 

指数增强型基金是一种“占尽便宜”的基金。为什么这么讲？

 从风险-收益的数量关系看基金，主动型基金通过选股能力、仓位择时能力、量化选股能力等方面赚钱alpha收益，靠的是真本事；被动型基金目标是跟随市场走势，承担市场风险获得的beta收益。

这么看指数增强型基金同时具备了主动型基金和被动型基金的优点，基金经理在跟踪标的指数的同时，有更大的发挥空间，同时也提出更高的要求。

《上海证券交易所统计年鉴》数据显示，自然人投资者的交易金额占2017年交易总额的82.01%，机构占比仅为14.76%，面对这样的投资者结构，相信市场有足够的宽度去寻找不合理定价的机会，具备专业能力的投资机构占有绝对的优势，在没有形成机构对机构厮杀的格局下，获得超越市场平均回报显得相对容易。

那么，真实情况如何？还是用数据说话吧。
 

截止2019年1月30日，公募基金市场总计113只指数增强型基金（不同份额分开计算）合计基金规模567.07亿元（剔除停止申购标的），统计数据来源于WIND终端。

主要跟踪指数统计

从指数增强产品规模分布来看，指数增强产品仍以宽基指数为主，沪深300指数（242.33亿元）、中证500指数（91.16亿元）、上证50指数（125.9亿元）。

深圳100R、中证红利、MSCI中证A股国际通指数进入第二梯队，未来可期。

规模占比图

数据非常不错呀，四分之三产品跑赢基准，看来都是真增强，可喜可贺。
 

业绩对比规则：

1、剔除运行未满一年基金；

2、同一基金优选运行时间长、资金规模大产品。

3、选择基金规模5000千万以上产品。
 

沪深300指数增强型基金

沪深300指数增强型基金总计40只产品，按标准剔除后，剩下13只基金参与业绩对比， 数据如下图所示：

表现最差的是景顺长城沪深300增强，同时也是资金规模最大的；表现最好的是兴全沪深300指数增强，超越基准回报7.86%，信息比率1.04；另外富国沪深300增强也是可圈可点，资金规模达58.8亿的情况下，业绩排名老二。