我们对策略的收益率进行了拆分，我们可以看到，主要的收益来源是保证金以及 华宝添益的基金收益。价差方面，华宝添益通常价差为负，这主要是因为我们在周五 买入华宝添益而在周一卖出，华宝添益在周五通常溢价交易而在周一时的溢价幅度缩 窄。保证金贡献了小幅正价差。因此，华宝添益的价格将会影响到周末策略的收益率 情况，如溢价幅度过高，则增强收益率可能为负。

 
文章来源：申万宏源
 
作    者：宋施怡