■ 12月19日，方正富邦深证100 ETF上市，指数反映深市核心优质 上市公司的股价变动走势，上市份额2.2亿份，但本周有0.69亿份 赎回。
■ 12月21日，中金MSC丨中国A股红利、价值指数产品开始募集， 跟踪MSC丨中国A股国际红利和价值指数。MSC丨红利指数的编制方 法主要为：在指数全样本池（此处为MSC丨中国A股国际）的基础 上通过股息持续性、价格表现、股票质量选样，然后选出高股息（全 样本池平均股息的1.3倍以上）股票。MSCI的价值指标包括前向 P/E、P/B和EV/CFO，其增加价值指数针对不同行业分类对指标做 了一定区分。中金今年以来着力布局MSC丨中国A股国际SmartBeta 产品，此前已发行质量和低波动产品，但规模都在1亿以下。
■本周跌幅较大，ETF申购力量不及下跌幅度，虽上证50有10亿以 上流入，但ETF总值缩水56亿。今年以来流入强劲的几大宽基指 数仍为ETF流入的先锋，华夏上证50、华安创业板50、易方达创 业板、华泰柏瑞沪深300流入合计达30亿份；券商ETF也维持流 入态势。
■ 12月24日，兴全安泰平衡养老FOF开始募集，募集期至2019年 1月23日。该基金为平衡型的目标风险基金，主要通过静态的资产 配置模型将风险维持在一定水平。整体的目标权益比例为50%，通 过一定程度的战术资产配置在40%到55%之间调节。在基金优选上 通过定量和定性相结合的方法筛选出各类基金类别中优秀的基金经 理和基金品种进行投资，在主动型基金的研究上，搭建以“基金经理” 为主要研究对象的研究体系。
■上周黄金涨幅最高，债券小幅上涨，其余资产大幅下跌，美股跌幅 超8%。风险再平衡策略受益于较高的黄金配置，跌幅较小。风险再 平衡组合上周回报-0.24%，本年回报5.76%;结构化风险平价组合 上周回报0.01%，本年回报5.16%;详情请在Wind-PMS搜索“安 信量化配置”
■风险提示：数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模 型可能失效。
- 本周指数行情及估值推荐
根据所有A股指数型产品（场内、场外）跟踪指数的PE_TTM估值在时序和截面上的排序 位置，我们给出十大低估指数，分为时序低估、截面低估和综合低估，并给出综合低估指数 的跟踪产品情况。当前指数池共含指数227条。低估值指数的估值进一步下降，绝对低估指 数上周下跌3.2%。，跑赢沪深300 1.1%;时序低估指数下跌2.88%，跑赢沪深300 1.4%。
2. 指数产品动态
(资料来源：wind，MSCI)
12月19日，方正富邦深证100 ETF上市，指数反映深市核心优质上市公司的股价变动走势， 上市份额2.2亿份，但本周有0.69亿份赎回。
12月21日，中金MSCI中国A股红利、价值指数产品开始募集，跟踪MSCI中国A股国际 红利和价值指数。MSCI红利指数的编制方法主要为：在指数全样本池（此处为MSCI中国 A股国际）的基础上通过股息持续性、价格表现、股票质量选样，然后选出高股息（全样本 池平均股息的1.3倍以上）股票。MSCI的价值指标包括前向P/E、P/B和EV/CFO，其增加 价值指数针对不同行业分类对指标做了一定区分。中金今年以来着力布局MSCI中国A股国 际SmartBeta产品，此前已发行质量和低波动产品，但规模都在1亿以下。
3. ETF、LOF份额和规模变动
本周ETF净流出总额为56.4亿元，场内LOF净流出总额为2.3亿元。
本周总份额增长前十的ETF如下：
