5. 大类资产配置

 
自9月末起，我们将激进型策略在原三因子ES的基础上加入价值因子，对低估产品增加配 置；将稳健性策略更新为结构化风险平价策略，策略在PMS同步跟踪。
 
配置策略12月权重及上周表现如下：



上周黄金涨幅最高，债券、港股有所上涨，配置策略继续实现上涨。
 
风险再平衡组合上周回报0.07%，本年回报6.01%；结构化风险平价组合上周回报0.05%， 本年回报5.15%;详情请在Wind-PMS搜索“安信量化配置”。当前组合曲线如下：


文章来源：安信证券
   分析师：  吕思江