调整终于来了，不过今天的调整只能算微调吧。
主流宽基指数中领涨的国证2000涨0.50%、中证1000涨0.46%；领跌的北证50跌1.82%、上证50跌0.93%。
申万一级行业指数中领涨的传媒涨2.80%、汽车涨0.97%、有色金属涨0.83%；领跌的房地产跌2.34%、非银金融跌1.82%、农林牧渔跌1.78%。
2205只个股上涨、2717只个股下跌，涨幅中位数为负的0.18%。
沪股通净买入6.49亿、深股通净买入9.18亿，北向资金合计净买入15.67亿。虽然金额不算大，但还是维持净买入。
543只可转债平均上涨0.08%，对应正股平均上涨0.14%。我的主仓20只可转债平均上涨0.24%，对应正股平均下跌0.21%。实际账户涨0.26%。
这个月我的可转债表现远远超过可转债等权指数，半个月不到几乎超过了2%，如果能维持这样的运气，不算复利一年的超额收益就要48%了。当然这样的运气是不可能长期维持的，不过也使得我看到了今年账户转正的希望是非常大的。
昨天我说了我清空了商洛转债，今天这个转债的波动随着正股的波动上下涨跌非常大，最终正股继续大涨4.10%，可转债跌了0.69%，最后还折价了3.28%。我在雪球上发了一个无风险折价套利的帖子，从回帖来看，还是有很多网友搞不清楚折价套利和它的风险在哪里。我再做点科普工作，当然以下的内容对老手可以忽略：
首先这个3.28%的折价率是怎么算出来的？每个可转债在发行的时候都会公布一个转股价，这个转股价有点类似汇率，它规定了可转债和股票之间转换的比例，当然和汇率类似，在某种条件下会修正转股价，比如说分红、下修等。商洛转债最新的转股价是6.91元，代表1张可转债（100元面值）的商洛转债，可以转成100/6.91=14.4718股，转股价越低，可以转换成股票的数量越多。
我们按照收盘价计算买了一张商洛转债花费了152.71元，转成了14.4718股，正股的收盘价是10.91元，那么转股后价值=14.4718*10.91=157.89元，我们花费了152.71元买的可转债，变成股票后价值157.89元，152.71/157.89-1=-3.28%，这个负号代表折价率，这是折价的来源。
现在的问题是，如果明天开盘，正股不涨不跌，那么我就赚了这个折价。如果明天正股一开盘就大跌，再便宜也会被套住。但如果和直接买正股相比，买折价的可转债然后转股，总是便宜了3.28%这个折价率。这个便宜的前提条件是和直接买商洛电子正股相比。
如果你有商洛电子的正股，那么可以无风险套利，即卖出正股，然后马上买入可转债并转股，明天开盘前你的股票数量就多了。我们可以计算一下，比如你有100股商洛电子，按照收盘价10.91元卖出，得到1091元，然后买入商洛转债，价格是152.71元，那么得到1091/152.71=7.1443张，1张可以转成14.4718股，那么最终得到7.1443*14.4718=103.39股，多了3.39股。所以不管明天开盘是涨停也好跌停也好，你的100股正股通过这样的操作变成了103.39股。 当然这个无风险，是和持有正股不操作相比。如果你当天卖出正股，而正好第二天开盘正股就暴跌，那还是亏损的。
所以可转债的折价套利是否有风险，都是在一定条件下的，即使卖出正股的无风险套利，也是和正股不做任何操作相比的条件下。
请注意这里的讨论为了简明扼要，没有考虑佣金，冲击成本，碎股等一系列问题。这些细节会最终影响套利成本，但不影响这个结论。