学习了,总结的非常好。二三月份从科大讯飞开始关注大佬,才对AI开始研究,赶上了上半年AI的大行情,也取个人满意的收益率,再次感谢🙏大佬!大佬的文章也正是我想对自己的总结表达的:个人下半年没做好,AI的大幅回撤控制的还是有欠缺,华为行情基本没参与,妖股行情基本没参与,北交所行情基本没参与,对于您提到的市场群体的狂热、悲观、非理性的群聚效应,一直在跟踪研究,尝试总结出规律,无奈才疏学浅,难以望其(市场)项背。期待明年会更好!与各位老师朋友一起加油取得更高的收益!
大家应该可以非常清楚的看到,2023年,但凡20%+的收益,都可以跻身TOP30的顶流行列了
我知道可能有些人看不上20%+收益率,但是这真的是一个可怕的数字,长期来说
而且上述多个基金,都是北交所这个边缘市场贡献的,冠军也是
不客气的说,北交所的代表性和覆盖性以及市场的深度,与沪深是完全不可同日而语的
所以,2023年实际的市场情况,是比上述榜单表现的更为残酷的
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与2019-2020年那种盛况,完全无法相提并论
我们来审视一下主动权益垫底的基金,就会有更加直观的感受了
倒数第一名是因为重仓了新能源,快腰斩了
后面也有很多事实重仓新能源的,低碳、清洁能源等等,都是如此
可以说,这些科班出身,学历最高到博士的,管过多个产品,甚至历经多轮牛熊的资深专业人士,依然在2023年被市场吊打,这值得人深深反思与警醒。
尽管新能源年末拉升了一个交易日,但依然没有改变这个爆亏的大趋势
上述的对比,深入分析一下就不难得知,就是周期的力量
表现靠前的,全部都是科技、创新(TMT领域,由AI引领),以及北交所这种低流动性的市场(在数个月内爆发)
而新能源由于之前的周期当中暴涨过,譬如前几年的十倍股阳光电源这种
股价已经远远透支了基本面,随着行业产能过剩、价格战,其实市场早在新能源的业绩高点,聪明资金就开始了阶段性的战略撤离
在这里也想顺便吐槽一下,感觉中国的很多基金经理,包括公私募,其实都有怠惰的倾向,在某个赛道上无脑不断看多。
反倒那种能够坚持风格轮动,回撤很小,常年累月平均复合收益率还不错的高手,通常无法得到足够的重视
也是挺怪异的。
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今年年初,针对2023年全年的行情,我写了一篇深度的文章
从大国博弈、经济复苏、流动性变化、IPO节奏、楼市与股市的争宠、消费复苏等多个维度,尝试对市场进行战略前瞻
并得出了以下的战略结论——要专注于结构性的行情
也获得了大致的验证
雪球文章链接如下:
里面的许多结论,已经在年底得到了验证
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其实到了后面,我也尽量不去吐槽市场种种的怪相,因为我发现,足够聪敏的投资者,可以从市场群体的狂热、悲观,以及非理性的群聚效应(交易拥挤与交易过度稀疏)获得非常优秀的进场与离场的机会
人性是无法改变的,群体的人性,更是如此
2024年,我最想送给朋友们的一个祝福就是:成为那10%的聪明人,远离大众,成为少数的聪明投资者!加油!
因为从古至今,社会的定律是不会改变的。那么,我们还是顺应自然吧。
有关2023年复盘的完整文章,以及其他精彩的文章,可以搜索并关注:十年七倍
然后进行阅读
$海康威视(SZ002415)$ $科大讯飞(SZ002230)$ $宁德时代(SZ300750)$ #2023年投资总结#
学习了,总结的非常好。二三月份从科大讯飞开始关注大佬,才对AI开始研究,赶上了上半年AI的大行情,也取个人满意的收益率,再次感谢🙏大佬!大佬的文章也正是我想对自己的总结表达的:个人下半年没做好,AI的大幅回撤控制的还是有欠缺,华为行情基本没参与,妖股行情基本没参与,北交所行情基本没参与,对于您提到的市场群体的狂热、悲观、非理性的群聚效应,一直在跟踪研究,尝试总结出规律,无奈才疏学浅,难以望其(市场)项背。期待明年会更好!与各位老师朋友一起加油取得更高的收益!