表格呢?表哥呢?
表格业绩比较基准、近3年跟踪误差、近5年跟踪误差数据,来源基金2023年第三季度公告,即截止日期9月30日。
因为跟踪误差都用的减法(绝对数)不准确,如果差10%以内可以看看估计一下,如果差10%以上,最好换算成除法(相对数)。
比如,纳指ETF的94.21%和110.51%,用减法相差16%,用除法2.1051/1.9421-1相差8%比较准确。标普消费品指数用减法相差19%,用除法相差14%。
乍一看,纳指ETF和标普消费品指数基金,长期落下最多,但是,业绩基准是总收益指数和净收益指数,无论哪种,都含指数分红。而其余的指数基金都是跟踪不含分红的价格指数。用分红扣除每年的各种运作费用,当然误差相对小了。
所以,德国DAX指数基金跟踪的效果是最差的。
而有些指数可以在业绩比较基准附近,甚至跑赢,是因为业绩比较基准本来就是完成90%、95%的任务即可。比如,美国消费指数、标普生物科技指数、标普信息科技指数,只要完成95%的任务就可以了,而印度指数基金、越南指数基金,只要完成90%就可以了。
所以,日经225指数基金、法国指数基金、全球医疗保健指数基金的跟踪效果还是很好的,分红扣除每年的各种运作费用,还是有收益的。
没有提到的标普500ETF的跟踪效果中等,跟踪效果处于纳指ETF和标普消费品指数基金之间。
对于可选择的境外指数基金,以上方面可以把握一下。
近3年十二只指数基金平均收益22.35%,近5年九只指数基金平均收益74.53%。
境内指数基金近3年表现不好,近5年表现一般。
Smart Beta指数基金表现还好一些。
沪深300ETF近3年-26.38%,近5年+16.90%。跑赢标普生物科技指数基金了。
中证500ETF近3年-5.64%,近5年+37.76%。稍微好点,但是与平均水平仍然相差很远。
中金优选300指数基金近3年+2.85%,近5年+69.42%。接近平均收益,但是有部分打新收益。
红利机会指数基金近3年+31.43%,近5年+72.11%。与平均收益相当,也是近几年来境内指数基金类型中表现最好的品种。
行业龙头指数基金近3年-21.96%,近5年+34.26%。也有打新收益,龙头类型公司近几年表现比较差。
中证红利指数基金近3年+19.34%,近5年+55.17%。收益也比较好。
可见有些境外指数好,业绩跟踪得落后,最后反而落后境内指数基金。
选择指数基金是要全面考虑各种维度的。
表格呢?表哥呢?