又刷到一个（博格觉得）骗人的视频：
视频里的人是这样说的：
“买一套房子，第一年交100万元，第二年交100万元，第三年再交100万元，然后每个月就可以收取8800元的房租了。”
话锋一转，她接着说：
“这个房子不是真正的房子，而是一个年金保险。”
人家还给算了一下，300万本金，一个月8800元，一年就是10.56万元，按照10.56万元除以300万元计算的话，利息差不多每年3.5%的利息！
如果是一个长期定期存款，3.5%不算低了。
但博格仔细想了想， 觉得她讲得不对，这是混淆了金融概念。
（1）现金价值
年金保险是花了300万元买了这个保险，每年获得10.56万元现金流，但实际上，很多年金险的条款里，都有类似这样的限制条件：如果你领取的总额，大于合同内的现金价值，就不能退保（退现金）了。
这里面的【现金价值】是个非常模糊的东西，每个公司都有自己的计算标准，外行人根本算不明白，甚至都不会仔细阅读条款。（也可能是看了也看不懂）
举个例子，就比如你领取到100岁去世之后，是肯定不会拿到300万元本金的，因为等你到100岁的时候，你累计领取的总额，肯定是大于合同里所谓的现金价值了。
（2）计算收益的方法
再说这个所谓的收益3.5%，这个计算方法是【债券收益率】的计算方法。
债券收益率=每期利息/本金。
假设一个30年的债券，每年利息3.5%。 起初博格花300万元买了这个债券并持有到期的话，每年会得到10.5万元派息，30年之后还会拿到300万元的本金。
划重点：无论如何，你计算的收益，是到期后还本付息的。而年金险并不是100%还本付息的，而且你收到的每笔金额，都是包含你所先缴纳的本金。
所以，这个实际利率不能这样算。
具体怎么算，这个就比较复杂了，但博格可以再举个例子。
例如，喜胖花了300万元从博格这买了一个类似的年金保险。
假设博格收到钱后，买了一个50年期限利率3.5%国开债，每年拿到10.5万元的利息，这些都付给喜胖，（假设）50年后喜胖去世了。博格也不用给喜胖每年10.5万元了，这个债券也到期了，300万元本金全部归博格了。
咱就说，喜胖亏不亏？
所以说，只有保险公司才是稳赚不赔的（不然养那么多精算师是干嘛用的？）。
（3）如果中途退出就能拿到本金了？
有人说，保险销售跟他说：“中途退出，我随时可以拿到钱啊。”
关于退出的部分，年金保险也有退出条款的：例如喜胖领取了10年，不想领取了，想退出了。
可以赎回的金额=300万元合约的现金价值（大概率也就是300万元左右），减去已经领取部分（每年10.56万元，10年累计领取105.6万元），约等于200万元。
这算是能领取本金吗？？？
博格彻底懵逼了…我花300万元买了一个债券，中间想用钱的话卖出只能获得200万元，你跟谁说这算提取的本金？
在我心目中，就是这个债券暴露了啊。
还有粉丝朋友反馈，退保的时候只退了一半。
博格想说，人家卖保险的还有销售提成呢，退保的时候怎么全退给你。
（4）年金保险的本质
年金险的本质，就是用现在的一大笔钱，换取未来一个稳定的现金流。
但重点是，大家不要用什么债券、房子来类比，很容易掉入【比较的陷阱】。
比如前文的例子：
“买一套房子，第一年交100万元，第二年交100万元，第三年再交100万元，然后每个月就可以收取8800元的房租了。”
博格认为：
“租户一直每个月交8800元房租，但是等你去世的时候，房子就是租户的了。”
这个时候你还觉得值吗？
现在保险行业的问题，就是营销成本太高了。
就跟买月饼似得，500块钱的月饼礼盒，月饼就50元，剩余450元买的是包装。
总之，博格不是抨击保险行业，只是想要讲清楚年金险这类产品的本质，尽管知道会得罪不少人，但还是不吐不快。
觉得对点个赞，觉得不对留言批评。@喜胖不胖