一、资金的选择
最近短短五个交易日，游戏ETF（516010）累计涨幅16.10%，游戏沪港深ETF（517500）累计涨幅12.05%。
那个强劲的男人又回来了，看样子这波走势大概率会创新高。
博格之前文章曾经说过：最先受益于人工智能的行业就是动漫游戏。
因为相比汽车行业的自动驾驶、医疗行业的自动诊断等，游戏动漫场景大多都是对于安全性、可靠性要求较低的虚拟世界。
有关游戏圈的最新消息是，英伟达将提供一项游戏定制化的【人工智能模型代工服务】，英文叫做Avatar Cloud Engine （ACE） for Games——即游戏开发者可以借助ACE for Games 提供的定制AI 模型，帮助游戏角色叠加更多的【智能buff】。
比如通过语音识别、自然语言处理和动画生成等技术，游戏角色可以更加智能地回应玩家的指令和互动，呈现出更自然、更真实的行为。游戏的可玩性和代入感会提升，让玩家迈向所谓元宇宙的未来，更进了一步。
从长期看，【动漫游戏指数】走势如何？
近五年：
中证白酒涨幅106.55%
中证医疗涨幅7.02%
中证新能涨幅76.77%
动漫游戏涨幅-5.11%
即便游戏动漫近期涨幅比较大，但是放在五年长期角度累计涨幅仍然为负，这个也是博格继续持有游戏ETF理由之一。
咱们再看看基本面，随着游戏版号审批正常化，在61家游戏行业上市公司中，22家公司2022年实现归母净利润同比增长，占比36.07%；37家公司今年一季度实现归母净利润同比增长，占比60.66%，游戏板块上市公司业绩表现出色。
有兴趣配置动漫游戏的投资者，可以研究游戏ETF（516010）与游戏沪港深ETF（517500）两个最具代表性的产品，前者主要包含A股游戏相关上市公司，后者还包含港股上市游戏公司，例如腾讯控股与金山软件。
二、再说分散
博格对【卖出】这个动作，一直都很谨慎。
主要关注何时买入、买入什么。
这种风格似乎在A股这个看似人人都标榜夹头，实则背后都是一副投机面孔的大环境里，格格不入。
比如今年以来，游戏、信创两个板块异军突起地引领市场上涨，博格也是靠着这两个持仓才苟住了今年还没绿过的收益。
目前，博格完全没有减仓过信创，对游戏也只是在最高点卖过12%的仓位（卖掉的仓位加到信创里面了）。
对此，特别是在这种极端行情下，总能收到类似回复（主要是没买上游戏、信创的朋友）：
“ 你这种摊大饼的方式我们学不来，因为你钱多，你分散才有意义。我们钱少的，分散投资意义不大，到头来不过是个平均中庸的收益率，只有重仓1、2个行业才有未来。”
对此，博格有几点想说：
（1）钱少的人，似乎更渴望赚快钱。但任何赚快钱的方式，都充满了赌性，然而久赌的结果是必输，劝人戒赌不现实，博格自知没这个能力，也没这个义务。
（2）任何离钱近的地方，都是聪明人云集的地方，即使基金经理们选股都比不上猴子掷飞镖，但我们普通人又有多大把握说自己就是天选之子，重仓的行业，就一定能超越市场呢？前提还得是早早布局，而不是重仓在半山腰上。
（3）“打不过就加入”，似乎成了极端行情里的政治正确。但你以为追热点就真的这么简单吗？
就比如这波游戏，在此之前也是经历了漫长的调整，上文已经说了，是五年长期角度累计涨幅仍然为负，直到这波横空出世的chatgpt、以及游戏版号的有序复批、资金对于行业间性价比的选择等等，才造就了今年的热度，但凡少一个都不一定能炒成这样。
看结果反推说投机简单，但有几个在这波行情里真正赚到钱了？有多少回调一点就追进去又被套？亦或是早早卖飞的人，又是否算的上是赚钱了吗？
（4）再过个几年，相信（有的人）就能理解摊大饼的好处了。回看博格的投资之路，即使心理承受能力已经自诩超越市场80%的人，且（有选择性、有原则地）分散持仓，一路走来依然是步履维艰、险象迭生。真的很难想象习惯于all in重仓的人是如何存活的，当然这种人可能每过一个牛熊周期都会消失一批，直到下一个市场周期再出现，或者永远不出现。
总之，这与资金量多少，毫无关系。
（4）再者，摊大饼，也不是同一时刻大包大揽的全部买入，变成一个宽基指数，而是分行业、分阶段、分估值、看盈利才决定买入，同时，谨慎低频地做调仓动作。
这种存活方式就是长期（有可能）高胜率、但赔率不一定太高的玩法，对于好赌之人确实不适合，但博格觉得这是自己最适应，或者说，是自己最能把握的方式了。
所谓投资者教育，永远都是个伪命题，因为投资者是很难只靠语言教育出来的，背后都是真金白银的血泪史，再搭配认知的共性吸引而来的。
投资里的读万卷书，比不上走百尺路的实操来得更有效。
当然，还有玄学和运气。
三、市场温度和行业涨跌
市场温度35.77，整体处于偏低的位置。
最后，祝大家儿童节快乐，接受真相且热爱生活。