014153可以纳入池子
查询了一下持仓的Smart Beta指数是消费红利、MSCI中国A50、中金300、标普红利、全球医疗、纳斯达克100指数等等。配置分布消费和医药等优秀行业,市值、红利、龙头、质量等优秀策略。
用好优秀因子做好组合,可以是指数基金,也可以是基金组合投顾。
如果精选公司,可以定性分析和定量分析相结合。但是,分析公司不容易,尤其长期跟踪,加上市场提前反应预期,导致很多投资者爱钻牛角尖。明明看好分红能力,明明分红能力减退了,却因为经长期跟踪,加上市场提前反应预期了,不会换掉。
能够精选公司的,又始终保持理智的投资者极少。如果参考策略指数编制方法,在恰当的调仓时间操作,可能会效果好些,至少不钻牛角尖,在心态上要好些了。
中证中金优选300指数选取ROE相对较高且稳定、分红能力较高同时兼具成长性的300只上市公司。用了TTM总收入、过去五年ROE、过去五年平均股息率和TTM净利润增长率等因子选取的。
每年调仓两次,每年5月份和11月份的第五个交易日调仓。
本次调仓前的前十权重:
本次调仓后的前十权重:
格力电器、中国建筑等退出前十权重了,4个中有3个没有调出指数,取而代之的食品饮料龙头和长江电力上了前十权重了。
对于贵州茅台和五粮液,消费红利指数的差价做得很好。消费红利指数是每年的12月份进行调仓。2020年12月份调出了,2022年12月份调回了。2023年5月份中金优选300指数也调回来了。
伊利股份的股息率和ROE保持得还不错,也上榜了。
长江电力也是分红好、ROE好的类型。
中金优选300指数是2008年的基准1000点。沪深300指数是1800多点。截至2023年5月10日都是3900多点。因为都是价格指数,因为中金优选300指数的成分公司的分红率高,所以长期跑赢的幅度还要多些。
无论是做价值投资,还是做基金组合,一些优秀指数策略都可以参考。当这些策略因子提升了,看好的成分公司陆续地被调入各种指数,也是基本面转好了;当这些策略因子下降了,看好的成分公司陆续地被调出各种指数,也是基本面转差了。
可以把现成的菜拆了自己做组合、也可以用现成的菜、也可以把菜直接做拼盘,公司组合、指数基金、基金投顾组合的底层逻辑都是一样的。只有搞清楚了底层逻辑,才有利于安安稳稳长期持有组合。