高产!盘点在汇丰晋信做过TMT研究的基金经理

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这是一篇可以写得很有深度的文章,不过柠檬君时间有限,另外深度的意义对我来说也不大,所以还是做一个简单的盘点,选取代表作来做例子。

曹晋

曹晋,曾任汇丰晋信基金管理公司助理研究员、研究员、基金经理助理、基金经理,其间2013年4月到2014年6月管理汇丰晋信科技先锋股票(540010),2014年6月加入富国基金管理有限公司

曹晋当时接的是曹庆,都姓曹,对于部分地区的人来说这俩名的读音还有点相近。曹庆估计大家更熟悉一点,曾经是汇丰晋信基金的副总经理、投资总监,目前是中庚基金副总经理,跟丘栋荣一起去开创新事业了。

曹晋当基金经理也快10年了,算是比较资深的基金经理了,他目前管理时间最长的产品是富国中小盘精选混合(000940)::

数据来源:韭圈儿,2022-1-8下同

看业绩表现,还算比较不错。业绩起伏比较大,不过这也比较正常,他的投向就是这样的特点,也做出了一定的超额收益,可能看着不是特别突出,所以现在的管理规模也不是很大。

记住,他管理过汇丰晋信科技先锋,他跳槽去了富国基金,这个以后还要讲的。

他从TMT,或者说科技出发,现在基本上是一个成长风格基金经理,换手率很高,调仓力度很大。生涯早期在回撤控制上做得不好,这些年有明显提升,去年业绩大致跟大盘是差不多的,若是单看科技基本接近垫底水平,他能跳出来在中游,还是不错的表现。

李元博

李元博也管理过$汇丰晋信科技先锋股票(F540010)$ ,也跳槽去了富国基金。他正是曹晋的继任者。

李元博2009年9月至2010年12月在湘财证券有限责任公司任研究员;2010年12月至2011年9月在天治基金管理有限公司任研究员;2011年9月至2015年7月在汇丰晋信基金管理有限公司任研究员、基金经理;2015年7月加入富国基金管理有限公司

李元博管理的产品比较多,柠檬君选了管理时间最长的$富国高新技术产业(F100060)$ ,并没有选择规模更大的产品。从更长期的角度来看,李元博的起伏更大,抓住了一些机会,也有一些回归的教训,过去的一年不在状态。

李元博从科技出发,基本上也是扩展到成长股领域,他的换手率也很高,轮动幅度可能会很大,这么做顺的时候效果好,不顺的时候也可能就出现去年那种令人糟心的情况。做轮动,需要基金经理有强大的抗压能力。

陈平

陈平,曾经在南京证券国金证券做过研究员,后来加入汇丰晋信基金,在李元博离开后,成为汇丰晋信科技先锋的基金经理。

陈平这个业绩看着直观上比较惨淡,不过他现在基本处于个人业绩最难看的时候,天时地利人和都不占。在高点上任,所处行业主题还是泡沫最重的那一部分,刚刚又经历行业主题极为惨淡的一年。

他和前面两位比起来,非常特别,他的换手率比深度价值基金经理还要低。前两位一年的换手率,他可能一轮牛熊才能完成……或许他在深度研究的同时,也需要提高提高自己的换手率,否则跟指数基金也太像了。主动管理的价值,还是要体现在调仓上面。如果把大部分希望都寄托在看得长远上,就要有看得长远的超群能力,否则中短期做一些调整,还是很有必要的。

陆文凯

陆文凯,经历就更复杂了。

2009年10月至2011年5月在德勤华永会计师事务所有限公司工作;2011年5月至2013年2月在上海申银万国证券研究所有限公司任助理分析师;2013年3月至2015年4月在汇丰晋信基金管理有限公司任高级研究员;2015年5月至2018年1月在上海道仁资产管理有限公司任投资经理;2018年1月至2022年3月在北信瑞丰基金管理有限公司任权益投资部基金经理。2022年3月加入招商基金管理有限公司,2022年8月20日担任招商瑞利灵活配置(161729)基金经理。

由于现在管理的产品$招商瑞利LOF(SZ161729)$ 任职时间并不长,还是看看之前管理的北信瑞丰产业升级(168501),2018年6月接手的,接手后的表现是比较出色的,而且是越来越好。

在越来越好的过程中,陆文凯是有转变的,他青睐低估值的高成长股,这样的偏好其实是汇丰晋信的传统,早期他持仓相对比较均衡,后来就开始有明显的侧重,逐渐演变成有行业轮动的特点了,起伏比较大,这点跟李元博有些近似,但是在方向和选股上有很大不同。

朱剑胜

朱剑胜,2016年7月至2020年10月在汇丰晋信基金管理有限公司投资部担任研究员,后加入中金公司从事研究工作,2022年3月开始管理中金新锐股票A/C(920003/920923)。

任职时间不长,业绩太短意义并不大,就看看持仓吧!

朱剑胜自述他的价值成长策略以低估值为基石、全生命周期定价为核心,最重要在于其成长性必须与估值相匹配。因此大部分投资的是成长股的早中期,更讲究成长股方向的确定性以及成长的潜在弹性,追求前瞻研究、敢于逆向投资。

朱剑胜接的是韩庆,前任的业绩挺不错,他接得也不错。最近的业绩跟陆文凯差不多,都算是市场上比较靠前的存在,而且有趣的是,由于他接的产品规模相对比较大,对比加入了大厂的陆文凯,他反倒是管理规模大的那个。

以上几位都曾经在汇丰晋信基金做过TMT研究或者投资,最终都走上了基金经理岗位,不过在个人成长的过程中,还是有一定个性化发展的,可以看得到,这几位在投资上的差异还是比较大的,仅剩的共性估计就是还在成长风格里,核心能力圈还是TMT,至于怎么买、怎么卖差异就很大了,对于行业的看法也显然有不小的差别,这都能从业绩上体现出来。

汇丰晋信基金并不是一家大公司,陆陆续续能出这么多基金经理,属实是有点东西的,不知道现在公司的TMT研究员会不会也很有东西?

6个月不是传承,这种才叫传承。

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全部讨论

2023-01-09 22:43

陆文凯那只知道晚了,现在下不了手

2023-01-09 22:25

李元博这两年纯粹是摆烂

2023-01-09 22:07

6个月不叫传承啥意思啊