中证沪港深游戏及文化传媒指数的50只成分公司中,包括了香港市场上市的腾讯、快手、金山,包括了沪深市场上市的分众、宋城、芒果、三七互娱、完美世界、万达电影、吉比特等。
浦银的游戏传媒ETF(517770)规模比较小,可能因为平常比较低调。可是如果顺势做一下,也肯定不会等到解散的。
(三)配置思考和认知。
近期ETF顺势轮动到了共赢ETF、游戏传媒ETF上了,有政策转向支撑,看好产业预期。
但是ETF顺势轮动组合,也不能够完全追上涨好的,以MSCI中国A50、消费50为代表的龙头指数和消费指数,在经济转好的预期下,是比较有弹性的。尤其是对前一阵的蓝筹和消费的最后领跌,进行估值恢复。
同样情况的还有恒生市场的指数,无论是宽基指数还是行业指数,包括恒生ETF、H股ETF、港创新药ETF、恒生医疗ETF、教育ETF、中概互联ETF等等都在估值恢复中。
行业中的中药ETF的基本面也是一直向好的。食品饮料ETF、酒ETF也都已经反弹起来。
做好资产配置,顺势还配置一些商品类型,豆粕ETF、白银LOF等。
价值低估反弹,成长蓝筹反弹,或者说是成长跌成了价值估值低了反弹,或者说是价值涨成了成长有了潜力反弹。
之前的大盘VS小盘、价值VS成长,越来越不明显了,反而目前行业内部的一线龙头VS二三线分红好的公司,分化得比较明显了。看看消费红利指数2021年保留的白酒公司,在贵州茅台和五粮液下跌时,在白酒指数下跌时,依然上涨很多。
红利指数策略也有周期,而且各种周期互相交织。
所以投资要有认知,要么真的坚守价值,要么真的顺势操作。
不能用A策略进了,想用B策略出了,即使这次对了,也是运气,长期连续决策,运气是不可能持续的。
所以,无论成败,如果受制于外界因素,而不是有意识为之,不能理性对待结果,被情绪左右了就是认知泡沫。
有的写股评的,每天早盘、午盘、晚盘有三次评论,甚至根据行情再加评论,每天加到四次以上评论。长期向好,可能回调,等到回调买入,再跌就做T,等到再涨回来就是做T成功了。
为写股评而写的,毫无操作价值。
涨跌的结果带来的盈亏,只是认知升级结出的果实。甚至能力提高也只是认知升级之后的表现。
别人能力认知提高了,收益也就上来了。但是,抄作业依然是不容易的。
比如组合里的海康威视和乐普医疗,前一阵有位做相对集中适当分散的,业绩非常好的投资者比较坚定持有,写了一堆理由;还有一位也是相对集中适当分散的投资者,卖出了乐普医疗,又卖出了海康威视,都换成了别的,同样也写了一堆理由。没有认知,没有可能分辨。
所以抄作业也需要自己作出判断,唯有不断升级自己的认知,才可以看到更多的可能。如果不会,可以跟着指数走,指数化的组合。
住在地球上的某个地方,永远不可能真正知道地球是圆。除非看到地球仪,或者从太空视角下看地球,这就是不同的认知水平。
天天关注市场涨跌,天天被市场涨跌所左右,每天的股评便有了市场。
一会儿利好旅游和消费,一会儿利好银行和地产,或者一会儿利空这些板块,一会儿利空那些板块。
可是,天天甚至时时看每天的股评,依赖外界操作,无论成功失败,对提升认知是毫无帮助。最后时间一年又一年,知识框架方面还是什么都不会。
如果认知提升了,便会认知到未来经济要想好,各行各业的龙头是核心的,消费也是核心的,是最具有弹性的行业之一,代表蓝筹和消费的MSCI中国A50指数和消费50指数是底部区域了。
未来呢?如果考虑周期,红利类型是不是会跑输成长类型呢?
能够突破了来自认知的限制,有了认知视角的升级,无论是投资还是生活,都不会再迷茫和焦虑,认知是非常理性和客观的,只有保持持续认知升级,才有更高的格局和视野。
建立认知闭环,自己才能够有真真正正地收获。所有生活和投资成功的结果,都是对认知升级的奖励。