是不是参观完,都要拼凑出一篇毫无营养和价值的作文,完成任务?
深圳光明这个展厅里面基本都是TCL华星生产的各种面板,主要都是4K、8K的面板。博格记得有一个球友问:“高清晰显示器是不是更保护眼睛?”
讲解人员给出的答案:越大越高清对于眼睛越友好。 如果看到不清晰的东西,眼睛就会费力的进行解析,更容易造成视疲劳。另外,目前可以从家门入户的显示器最大尺寸是98寸。
据说显示行业是年产值3000亿美元的大产业,如果视觉还是人类获取信息最主要渠道,那么对于面板的需求就始终持续。例如,之前手机都是一个平米,现在流行的折叠手机基本都是三个屏幕了。
展览之后是参观300亿的生产线(这里就不让拍照了)。博格之前调研过饮料厂与白酒厂,这些生产线除了最后质检的时候需要人工,其他过程基本不需要人工了。但是TCL华星的这条8.5代生产线里面一个人也没有。
期间跟讲解员交流有很多有意思的问题。
(1)如果因为疫情停工了对于公司的影响是啥?
看到生产线基本没人,如果有疫情的话原材料供应不上导致生产线停工的话,预计每天损失是一千多万。
(2)生产线的设备供应商(国产化率)是多少?
早起的面板生产线90%以上的设备都是日韩的,现在的生产线70%还是日韩的,液晶面板的素玻璃也是日本企业的。在高端制造方面我们还有很大空间。
交流环境,董秘介绍了公司发展历程,技术负责人介绍了业务发展。博格还有一点感触。
(1)干大事业不容易,TCL从单一产业到多元化,然后又从多元化到焦距主业。任何一个决策看似简单,背后都有各种博弈与思考。TCL科技现在基本就两个主业面板与硅片了,长期发展芯片。
(2)面板行业需要定价权,2022年面板需求降低了4%,但是面板企业利润降低了40%,越是流水线生成越需要各种技术的积累。
晚上在一个小饭店吃饭,跟老板闲聊几句。我说过来出差,人家猜到我去华星了。老板说华星是光明最大企业,到他这吃饭一半多都是跟华星有关的。
有人问,博格投资基金为啥还要看上市公司。
其实,投资是投未来,并不是机械式的低谷买入高估卖出,需要对产业有所了解。
感谢 @雪球调研团 组织的#雪球调研团走进TCL科技# $TCL科技(SZ000100)$
是不是参观完,都要拼凑出一篇毫无营养和价值的作文,完成任务?
华星光电不光是设备,之前核心技术人员很多也是韩国人,来中国多给两倍工资,因为当初刚从三星买来成熟流水线,中国员工技术不行,良品率变得很低,找不到原因,只能找韩国人。三星在华星一些工厂也有股份。华星等再过几年苦日子,把最后一个对手,已经减产的LG挤垮,也许中国会在中低端面板有定价权。但前提是,京东方 等一定不能内卷,不然继续亏损。
还是代工厂
硅片不是在中环吗?TCL也有硅片?
在吹把股价吹起来才行
负债吓死人
300亿的生产线,500亿的市值,感觉哪里不对劲
像极了软文推广
最大的利空是国内的电视产业不如十年前的电视行业巨大增量,长期来看家庭买电视的数量会越来越少,且更新迭代的时间加长,供大于求,内卷价格战,所以钱以后不好赚了
路过睇熙熙攘攘。。。