这五位稳健型的基金经理,你中意谁?

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在波动很大的A股,稳健型基金经理对普通投资者而言,有着至关重要的意义。因为现实中,短期跑得快的投资虽然一时爽,但是稍不留意,就被留在了山顶。

观察稳健性 ,第一个观察指标是年度收益,特别是市场行情不好的时候,是不是可以不亏,或者尽量少亏,为普通投资者尽可能的保住本金;第二个观察指标是最大回撤,即这只基金最多的时候,亏损了多少。

先看第一位稳健型基金经理国富赵晓东。

其代表性基金无疑是国富中小盘,同时在他所管理的基金中,这只基金可谓是他投资能力得到最好体现的产品。

2015年以来,每年都进入了同类基金的前1/2。今年以来,该基金的收益为-12.52%(截至11月4日),依旧是前1/2。

无论是牛市还是熊市,或者不同的是市场风格,业绩一如既往的稳定。

同时,也都跑赢了沪深300指数。

不得不说,作为老江湖的赵晓东,在相对排名的公募中做投资,确实有着别人无法做到的过人之处。

第二位是广发基金的傅友兴。

他的名头似乎更响亮。因为,他所管理的广发稳健增长A,是唯一一个三次入围晨星奖提名,同时两次获得晨星基金奖的公募基金。(获奖年份在2017和2019年)。

2015年以来的业绩如下。

这个表格可以看出两个特征:

第一,业绩稳定性(相对排名)不如赵晓东;第二,2019年开始,也就是他第二次获得晨星奖后,业绩和排名开始逐渐滑坡,连续低于预期。

今年以来,其亏损了11.51%。

第三位是国联安的刘斌,代表基金为国联安稳健。

无论是业绩还是相对排名,都算得上稳健。

相对排名上,每个年度在同类产品中都排前1/2;绝对收益上,2018年的亏损幅度为15.96%。

今年以来,该基金的收益为-12.19%。

第四位选择了曹名长,其从2015年底开始在中欧出任基金经理,选择的代表基金为中欧潜力价值

低估值,是曹名长投资的主要特征之一。

即使是低估值,在市场中也会有周期。因此,中欧潜力价值的相对排名同样有着波动,和市场的预期存在一定差别。

今年以来,中欧潜力价值A亏损14.25%,四分位排名中又落入“一般”。

最后一位是大成基金徐彦。

徐彦在市场上的代表作曾经是大成策略,2018年他离开大成基金并于2019年回到大成,当年年底发行成立新基金大成睿享

因此其代表作选择2015年到2017年的大成策略和2020年至今的大成睿享

今年以来,大成瑞享A收益为-2.86%,延续了2021年以来的出色表现。

同时,2020年在相对排名上,大成睿享遇到了困难。还有比较遗憾的一点是,2018年和2019年这样特殊的市场中,没有徐彦的业绩数据。

最后,综合一下天天基金上的回撤数据。

国富中小盘:最大回撤26.02%(回撤很低),夏普比率0.63(性价比较高);

广发稳健A:最大回撤23.31%(回撤较小),夏普比率0.49%(性价比尚可);

国联安稳健:最大回撤24.43%(回撤较小),夏普比率0.51(性价比尚可)

中欧潜力价值:最大回撤24.99%(回撤较小),夏普比率0.37(性价比尚可)

公募提倡长期持有,这些基金如果从2015年持有至今,他们之间的累计收益也有着显著的差异,感兴趣的朋友不妨算算看。

以上信息,一家之言,不作为投资买卖的依据。

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2022-11-08 08:16

广发稳健就算了吧,经理把握不了这么大规模