截止今天16:00，亚太主要市场表现都不是太好，包括恒生指数，收盘后下跌了3.1%，不过A股市场表现还是不错的，今天上证指数低开高走，最终收跌5.56点，跌幅0.19%，最终收在2997.81点，创业板指基本平盘，收在2376.06点，两市成交有所萎缩，成交8800多亿元，上涨家数和下跌家数基本持平。（Wind，2022.11.03）
诱发今天亚太主要指数集体调整的一个重要因素是昨天美联储再次加息75个基点，将联邦基金利率再次提升75个基点至3.75%至4%区间，这是美联储年内第六次加息，也是连续第四次大幅加息75个基点。
从市场的解读和美联储对外的吹风看，12月份的议息会议上，有可能会继续加息50个基点（信息来源：同花顺财经，2022.11.03），但市场在预期美联储的加息节奏会放缓，以及可能在2024年就会降息，看起来市场仍然是比较乐观的。
但是市场忽略了另一种声音，那就如果未来比较长的时间里，比如1-2年甚至3年，美联储维持4-5%的基准利率，又会有怎样的影响呢？
我们不能惯性的考虑市场，不能觉得过去十几年美联储乃至全球都实行的货币宽松政策会一直执行下去，长期的低利率宽松政策带来的一系列影响、积累的一系列问题，也许会触发钟摆效应，相对高基准利率的政策也许会重新回来。
而如果未来真的执行高基准利率的话，对于全球尤其是美股估值的系统性压力，就会比较大，对此，我们还是要保持一定程度的警惕性。
当然，美联储的利率政策到底会怎么走，还需要不断的观察和研究，但听取市场不同的声音，尽可能的客观理智的看待，对投资是非常重要的。
生活中我们都会遇到各种各样的问题，有时候也会很不理解，但是我们都必须要清楚，生在和平时代的中国是多么的幸运，我们也必须要清楚，国家发展也会面临着怎样难以预料的阻碍和困难。
所以，很多问题从个体上看真的挺难，但如果能看清楚全局，可能又必须要去做些什么。
声哥并不想说什么漂亮话，历史的尘埃落到哪个人身上可能都无法承受，但这不妨碍我们尽可能了解事情的全貌，理解一些，接受一些。
当然，中国5000年历史也告诉了我们，没有什么力量能够阻挡我们追求幸福生活的愿望，那些外部恶意的行为，更不可能成功，邪永远不会压正。
上面说了这么多，不是说不看好后市，实际上，中美经济周期并不同步，美元持续加息以及可能长期维持高位，明年经济衰退的概率很大，而我们可能明年经济会复苏。
说这些是提醒大家，任何时候要保持清醒和客观，要理智地看待市场，要客观的看待问题，要诚实的面对自己。
不能因为觉得现在市场处在底部区域，而最近连续出现温和放量上涨就觉得市场彻底反转，就开始放大风险敞口，开始上杠杆做多了。
万一市场在未来很长一段时间保持低位的反复震荡呢？如果真的出现这种情况，过分乐观的心态能不能接受和适应呢？
二级市场本身就是高风险的投资行为，投资之前一定要充分预估其中的风险，不能只看到机会，看不到风险，无论市场处在什么位置，都坚持用闲钱投资，杜绝杠杆，才不会在市场的反复震荡中被迫止损出局。
回到市场，从我们目前跟踪和研究的主要细分指数看，今天消费端有所退潮，硬科技方向表现比较强势，短期的涨涨跌跌尤其是日内并不是我们要关注的重点，我们真正要关注和把握的是中长期的投资方向在哪里，该怎么去把握，在今天的视频《基金大复盘：正确地读懂市场》里也做了比较充分的表达。
从中长期的维度看，未来很长一段时间“科技+安全”会是我们的投资主线，在保证基本的国家安全、粮食安全、能源安全的基础上，寻求科技向上突破，这符合目前我们国家所面临的国际环境，也是符合我们自身发展实际的。
回过头检验我们在银华天玑-悄悄盈和银华天玑-年年红两个投顾组合中的策略，在硬科技（含军工）、医药医疗、基础消费（农业、消费红利）、港美股优秀中国上市公司、优秀宽基和债券基金等方向均衡分散，跟“科技+安全”是有一定契合度的，在这个过程中，我们会继续保持研究和思考，动态做出再平衡。
今天就跟大家沟通这些，仅供参考。
我是无声，每天坚持研究分析基金，每个交易日坚持复盘和视频沟通，一个坚持努力提高研究能力的基金投顾人。
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【资讯分享】
1、公募私募联手加仓，5千亿资金尚未入市（基金）
兴业证券10月28日研报指出，截至2022年10月28日，国内偏股主动型公募基金股票配置平均仓位为85.47%，该数据在过去5年中位于中等偏高位置。
另据私募排排网10月21日数据显示，截至2022年10月21日，国内私募基金平均股票配置仓位为80.99%，环比2022年10月14日数据上涨1.2%。
银河证券11月1日研报指出，根据国内公募基金三季报数据显示，成立于2022年9月30日前的公募基金产品合计有约5400亿元可用来配置股票。对于成立于2022年10月间的公募基金产品，按照50%仓位计算，亦有接近100亿元可用来配置股票。即，截至2022年10月31日，国内公募基金可用于配置股票的金额尚有约5500亿元。
上海证券报采访部分机构投资者后得知，当下国内机构投资者对资本市场整体评价积极，在A股估值整体偏低和宏观风险逐步落地的大背景下，继续看空A股胜率不高。
2、“大基金”二期再出手，半导体产业迎“强心针”（半导体及元件）
巨潮资讯网11月3日公告显示，某芯片封测企业定增27亿元的配售名单中，再次出现国家集成电路产业投资基金（二期）身影，这是“大基金”在2022年下半年首次投资已上市半导体产业链企业。
另据台湾电子时报11月3日报道，近期是车企与晶圆厂协商2023年车用芯片报价的关键时期，大部分车企已做好涨价预期，但目前已敲定的合同占比很少，实际情况依然需要观察。（以上资讯供参考，不代表对股票的推荐提供建议）
同花顺数据显示，今日申万二级半导体及元件行业涨幅3.29%，排名第1，资金净流入41.33亿元，排名第1。
五矿证券11月1日研报指出，过去15年我国半导体材料市场规模增长4倍，大量晶圆厂相继开工，预计2022年至2025年是国内晶圆厂产能集中释放期。同时，五矿证券指出，当前半导体产业受政策支持明显，预计行业景气度将至少维持3-5年。
3、中国光伏企业再度实现技术突破（电力设备）
财联社11月2日报道，根据某上市光伏企业官方公众号内容显示，该企业新研发的光伏电池技术HPBC已经开始量产，据测算，HPBC电池效率将突破25%的世界纪录。（以上资讯供参考，不代表对股票的推荐提供建议）
另据财联社11月3日综合报道，近期又有一批省市公布2023年清洁能源发电项目建设计划，主要涉及甘肃、海南、吉林等。
同花顺数据显示，今日申万二级电力设备行业资金净流入14.56亿元，排名第2。
海通国际11月2日研报指出，近期发布的重要报告再度肯定了我国“十四五”期间的清洁能源、电力电网建设工作，预计未来市场仍将按照这两条主线持续推进。
风险提示
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