医药都是消费的话,那这世界上还有啥行业不是消费?
今天算不算出现见底信号?
老同学知道,在我们系统里,最保靠的见底信号是在热点归零之后,连续两天诞生新热点。
但是多数时候,只要行情不是差到极点,第一天诞生新热点时,市场就见底了,比如今年,此前一共有三次热点归零,都是在第一天诞生新热点时就见底的。
所以,我事先定的条件是,如果第一天诞生的新热点看起来有持续性,我们就提前按照见底信号来对待,不必非要等到第二天。
今天诞生的新热点有没有持续性?
我觉得有持续性,原因有两点:
1、确立了最强主线
按照我们的系统,一条主线上如果诞生两个主线热点,那么这条主线就确立为最强主线,正所谓“两点连成一条线”。
最强主线的持续性要好于一般主线。
今天诞生的这两个新热点,同属于大消费主线,说明大消费主线符合最强主线的条件。
2、新热点之前经过了充分的调整
新热点,虽然是第一天成为主线热点,但之前不见得没涨过。
比如昨天活跃的热泵和储能股,如果达到7分,也会归为主线热点,但他们并没有经过充分的调整,此前都涨了很长时间,积累了很大涨幅。
这样的热点,不见得就不继续涨了,但后面的变数显然要大于经过充分调整的新热点。
往前看,今年前三次见底信号的第一个新热点,都经过了充分调整,因此也都持续走强了很长一段时间。
比如9月初启动的地产股,当时多数地产股都已调整了四五个月。(见下图)
比如4月末启动的锂矿股,启动前虽然只调整了一个月,但调整幅度很深。(见下图)
今天诞生的两个新热点,之前也都经过了充分调整。
医药股,从7月开始调整至今二个月,这只是中期调整,从长期看,打从去年7月就见顶下行了,至今已超过一年,前天还在创新低。(见下图)
酒店旅游,7月至今调整了二个月,虽然跌幅不大,但好在之前涨幅也不大,一直没有被充分演绎。(见下图)
所以,我倾向认为,今天的新热点有持续性,可以提前视为见底信号,不必非要等到第二天再确认。
如果见底了,重点考虑哪个方向?
事后看,今年前三次见底信号出现之后,诞生的第一个新热点都是接下来反弹行情的主要力量,盈利效应好于其他多数板块。
比如2月初第一次见底信号的基建、4月末第二次见底信号的锂矿、9月初第三次见底信号的地产。
所以如果没有重大变化,医药和酒店旅游应该是我们接下来关注的重点。
同时,大消费及其背后宽信用主线的其他板块,我们也要多留意。
1、医药股今天启动的原因
可能源于一则卫JW的通知——卫JW要财政贴息贷款更新改造医疗设备。
这不仅会提升医疗设备企业的业绩,同时还透露出Z策对医疗行业放松的意味。
医药股这一年来如此下跌,最关键的问题不在业绩,而在于Z策压制的预期(尤其对医疗行业)。所以,有关Z策放松的事件对医药股的刺激力度更大。
2、酒店旅游今天启动的原因
有多个原因,国庆长假的消费预期只是其中最不重要的一个,还包括:
三亚今天全面恢复生产生活秩序;
大摩最新研报预计我们在明年春季重新开F;
天风首席透露上海11月将取消全面核S**。
这几个原因一个比一个重要,如果后面不被辟谣的话。
延伸出来的思考,在重新开F之前,肯定要做好充分应对YQ的准备,比如拥有足够多的医疗设备,这样看来,针对医疗设备的财政贴息贷款就合情合理了。
长假期间,海外股市会否再出幺蛾子?
老实说无法预知,但我之前说过,四大主线当中,宽信用和科技主线受海外影响小。尤其宽信用主线,都与国内J济和Z策更相关。
只要长假期间国内Z策是友好的,问题就不大。