英镑带崩港股
最近英镑暴跌，创出30多年新低：
按照现在的趋势，英镑很有可能和美元跌成1:1。我记得我小时候英镑还是兑换10块人民币，美元才7块人民币，没想到啊。
原因是英国总理特拉斯，新官上任三把火，开展了50年以来最大规模的减税，那么减税不就是往实际经济注入资金吗？这和英国和欧洲央行加息的动作恰好相反，加息是回收资金，减税是流出资金，相当于英国变相的降息了。附加美国疯狂的加息就会导致英镑剧烈贬值，因此英镑也是成功的带崩了欧元和人民币，让美元指数上涨到了113。
对于港股，首先人民币的贬值本身就对港股有压制作用，其次港股很多权重指标股都是跟欧洲脱不了关系的，比如李嘉诚的长实集团在英国有房地产、水利等业务，包括银行，汇丰控股和渣打银行，都是欧系的银行，总部均设在英国伦敦。因此，它们关灯吃面：
由于它们都是恒生指数的权重股，今天恒生指数不幸收绿。这和恒生科技指数以及恒生医疗保健指数产生了背离，这两个和科技有关的指数均上涨超1%。所以今天恒生指数跌的是非常冤的。
但从另外一方面来讲，这也指出了未来反弹的可能性：也就是这一波英镑和欧元的贬值出现了报复性的反弹，那么到时候港股会有一个相应的反弹。加上针对中概股回流香港已经开始研究降低港股交易的手续费了，所以港股总体上是有一个底部的信号。
关于恒生医疗
另外一点就是关于恒生医疗最近跌的确实非常多，那么它的估值怎么理解的？实际上恒生医疗里面的创新药刚刚经历了一次泡沫破裂，经历了估值重塑，其实在我之前集采的文章中说过。
2020年，国家加速审批创新药，全年获批数量为11个，首次达到二位数，并且还有20个国产创新药提交上市。然后，熟悉的me-too创新药的内卷就产生了。2021年7月药监局发布以《临床价值为导向的抗肿瘤药物临床研发指导规则》。这也就直接导致恒生医疗里面的创新药的股价巨幅下跌
尽管如此，实际上现在的下跌幅度已经足够消化这些泡沫的估值了。
恒生医疗保健指数早就跌穿了18年的低点，把19年和20年由于创新药泡沫的涨幅全部吞没了，这是一个非常充分的风险释放。换句话说，19和20年因为创新药泡沫而造成的不理性涨幅，已经被全部收回，剩下的就没有泡沫了。
另外回复一下我和老粉@凯文直言 的意见不一致。其实我个人认为A股和港股的部分板块已经跌出了价值，但是A股整体并没有跌出价值，像高高在上的某些板块以及估值远高于2018年底的某些板块，风险释放的并不充分。只是像银行、保险、地产这些拉低了整体A股的估值，所以导致整个指数估值看起来比较低。
A股的所谓的3000点，它的估值并没有低于2018年。而且这一次我们遇到的情况真的是不一样，比如欧元、英镑、日元这样的下跌。2008年，2013年钱荒，2016年美联储加息，2018年毛衣站和去杠杆，以及2020年的新冠，我们拉动经济的方式依然是房地产，2022年的今天很明显房地产它并没有那么管用，所以这一次确实不一样。所以对大盘整体我并没有什么信心，但是对于我看重的版块我非常有信心。我并不悲观，只是我觉得这些板块的反转会被大盘所压制，会有一个长时间的磨底，不会立刻得像4月底那样v型反转，这对于大家的心理状态是非常大的考验。当然我判断错了最好，反正也买了很多了，也不可能去在这种位置割肉。
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