HJT的投资标的无容置疑肯定是迈为股份,这是价值派的投资思路,要生产HJT的电池大部分厂家都要从迈为购买设备,所以迈为是HJT绕不过去的坎,HJT的最佳投资思路就是投资设备厂商,现在HJT没有成本优势,根本不知道谁会成为HJT电池的赢家,投资迈为是最稳妥的。
HJT的电池厂家主要有金刚玻璃、爱康、东方日升。去年的HJT标王是爱康,今年的HJT标王是金刚玻璃。HJT最大的问题是目前成本还没有优势,投资HJT需要大量的资金,金刚玻璃建设4.8GW需要42亿元,但实际上金刚玻璃的账面上只有一亿不到流动资金,80%的负债率,唯一可以依赖的金主爸爸是碧桂园,但最近房地产的日子也不好过,断供潮此起彼伏,碧桂园自身难保,能不能拿出那么多钱投资还是一个未知数。
而爱康也是同样的问题,他也没有资金来源,钱成为了最重要的问题。这里不得不提一下三安光电,虽然这家伙的股价很糟糕,离回本还遥遥无期,但他总能变着花样拿补贴,从各处拿投资,前不久湖南国资委注资50亿,一项新技术的开发注定是无底洞,没有一个可靠的主营业务或者背后有一个金主爸爸,是很难转型成功的。三安光电的miniled和sic能不能杀出一条血路,这得打个问号。
投资是一个概率游戏,像投资HJT,迈为是绝对的稳定,可以上大仓位——20%,而像金刚玻璃,爱康这些电池厂商,问题多多,不一定是最后的赢家,但如果能够顺利解决以上问题,那至少翻倍起步,不确定性很大,这种则应该小仓位投资。