本来都睡下了，看到各大群热情讨论行情，我就加个鸡腿简评下今天一些热点。
1、华为M7正式发布
我完整看了余承东的路演，特别是当价格爆出来的时候，实在惊掉了下巴，感觉$小康股份(SH601127)$ 妥妥奔2000亿了。
不过晚上认真看了车评视频，又去跟阿尔塔11、理想等竞品比较和思考，心里面没了底。
M7的亮点一是华为车机系统，但这个M5已经展现没有新东西；二是零重力座椅，这玩意确定是卖点？三是静音，有很大区别吗？四是性价比，这没啥好吐槽。
缺点一是外观内饰设计太老旧，比M5都差了一截，抄作业不能抄点贵点的车？二是底盘减配，当然可能并不重要；三是与同级别比智能驾驶几乎为零；四是第三排空间和轴距明显不行。本来看发布会说华为缩小了油机尺寸就是给后排省空间，不过看了评测发现也没多少改变。我估计还是造车平台技术老旧造成的。
归类完优缺点，作为股票投资而言更关注的是车未来的前景、销量。至少我在没有亲测和试驾的前提下，个人判断这款车会大不如M5。为什么呢？
早在6月初深圳车展余承东就说要造一款老板满意的车。当时我就困惑了，一年20万目标销量，竟然是为了老板设计？有那么多老板么？所以觉得是不是老余语速太快脑速跑偏了。
从今天发布会和评价看，M7就是奔着商务休闲去的。我就搞不懂了，如果是考虑老板及多人乘坐，为什么不用MPV呢？如果是为了老板私人出行，为什么不用轿车呢？如果是为了多用途场景，为什么要买个国产车呢？30多万可以上BBA了啊。
当年我点评M5会爆款，就在于M5在20多万SUV、增程动力没有竞品；但32-38万可是一堆竞品存在。如果定位不清，很容易马失前蹄。
就我的认知而言，大多数SUV都是家庭车，而大型6座SUV更是主要锁定4口之家的年轻中产家庭。这么复古的外观内饰，叫30多岁的年轻人怎么接受？那个躺平座椅，是让孩子躺和还是老妈躺？难道奶爸躺？适用场景太窄了。
相比而言理想就现实多了。都说理想ONE是奶爸专车，听上去弱弱的，但表达了非常清楚的定位设计，就是家庭车。所以理想在娱乐方面下了很多功夫，比如多屏娱乐，L9后排娱乐屏等。
可是M7呢？老余只想着自己舒服，却忘了中大型SUV的初衷和使命，竟然去讨好老板的需求，马屁拍在了马腿上。
综上，M7爆款概率很低了。等我明天去看看真车，能不能改变下印象。小康股份暂不宜追高。
2、二师兄暴动
这个我在周末的沙龙就给大家推荐过，不过我自己懒得买。猪价为什么会突然启动？其实从去年11月就开始存栏能繁母猪下降，市场就已经非常关注猪价的拐点了。甚至在今年大盘2、3月份大跌时，猪股价格都保持高位震荡。说明抢跑的人是很多的。但到了5、6月份，市场强力热点吸资，猪股反而失去了光泽。$新希望(SZ000876)$
客观的讲，猪股价格从这周开始确实进入右侧了。原因就是上周五的数据出来了：
我估计生猪养猪利润转正，除了猪价上升，也跟最近豆粕等粮食价格下降有关。所以不管你母猪减少多少，压不压栏，只要企业利润转正对于猪股而言就是戴维斯双击。
但为什么我不想参与呢？因为猪肉价格实时有期货，现货价格也是日报，跟大宗相关股票一样，做短线存在极大的价格博弈属性。从中长期看，母猪又不会死，与2019年疫情导致母猪大量死亡以及更早期没有完善的产业聚集情况下，周期波动较大相比，当前的养猪行业已经透明和成熟很多。
猪价背后对应的CPI又是事关民生和宏观调控的变量，波动肯定是要被抑制的。动不动就涨停的猪股，不可能有那么大的现货价格与之匹配。
想做趋势，现在是右侧，但要择时逢低买入；想做短线，随意，当我没说。
3、医药起飞
医药等白马行情我早就在准备了，不出意外的话，从今年下半年到明年初都可能是一大波白马行情。赛道与白马再次轮回。为什么呢？
主要是三个维度：
一是赛道股增速是逐年递减的。按照目前的发展速度，赛道股只有3年红利期，3年之后很可能是产能过剩。所以今年很可能就是赛道的告别演出。当然，部分下游偏消费端的企业可能会走出成长趋势，个性问题个别来看就行。
二是白马行情中的很多板块其实存在转机。比如我最近研究医药很多。去年和今年医药股被杀主要是集采导致营收大幅降低。这个问题反映在了财务报表上。但这种影响其实是阶段性的。当2021年营收基数大幅降低后，从2022年Q2之后的营收和利润，就是和集采之后的基数比了，这样的话很多企业的营收增速就会恢复正常，估值自然得到修复。
再比如酱油。酱油前面一直被大豆价格压制利润，海天在今年初带领行业进行涨价。但现在大豆价格下去了，零售价格不会跌。甚至随着消费场景恢复，下半年营收还会加速，基本面也会发生改变。
三是机构相对低配。白马从去年春节后跌落神坛，再经历今年4个月的洗礼，基本上关注度很低，机构配置也很少了。严格讲，很多白马行业的基本面也确实没有大的改变，比如家电。
但随着赛道炒作的逐步退出，像我一样提前转场的资金，只能去选择波动虽然低，预期收益率也低，但安全边际和确定性较高的资产，那就是白马。
后期随着白马日积月累走出趋势图形的时候，短线投机、基金抱团就来来了，行情就会产生超额收益。
所以医药股，以及我上周布局的消费股，我觉得后期小转大的可能性是很大的。我在雪球的分散组合里，早就调入了这些股：$恒瑞医药(SH600276)$
老妈账户里的恒瑞医药，已经超过30%收益。这就是中国那句老话：不怕慢，就怕站。
4、地产怎么办
地产我一直强调是中线行情。复苏逻辑来自宏观、货币和地方政策，不会没有效果。但郁亮跟我说的一样，这是个缓慢的过程。股价超涨了就会跌一跌，超跌了就会跟上节奏。信达能不能拿，我只怕股东减持，基本面是不用担心的。从6月销售和拿地看，杭州的滨江集团，头部的招商、金地、保利都很不错。而万科6月份回购了股票都是不错的选择。
5、基建的机会在哪
这是我近期一直思考的问题。我看了下，工程机械是基建链里面反弹最大的，其中恒立液压和三一重工都基本反弹到位。后期如果没有超预期的基建数据，股价没多少空间了。所以今天板块龙头山推股份炸榜也是情理之中。
基建链另一个领域是建材，目前是开工淡季，但水泥库容比已经开始转好，慢慢就有上涨逻辑了。
然后是施工，都是大的建筑央企。虽说大，但也不是一带一路那个时候了。中国交建也才3000多亿，其他几家也就1000多亿。真要涨，很轻松。只不过目前看不到有大资金进来。
然后是特殊工程，比如钢构、爆破之类的，也都涨了不少。这些公司基本面不好研究，公开资料少，不过出妖股概率也大。
最后是设计类的。我不是太看好，毕竟回款慢，财务波动大，透明度也低。
整个板块大的机会没有来。如果早早去蹲建筑央企，又怕错过市场上其他机会。
所以还是静待数据做右侧吧。
最后说说近期打算。我大概率会加仓医药、医疗。上周在考虑布局消费时，就顺带留了一手以岭药业，考虑的就是消费与白马的联动。或者说的再高级点就是边际效应递减与确定性溢价递增的切换关系。
今天的医药普涨，如果一两天没什么回调，说明确实有配置型资金进来了。此时不要怕高，比起过去的高点而言，类比赛道的涨幅，修复空间还大的。