7日年化收益率一路下行,跟经济增长放缓和通胀越来越低都有关系。进入低利率时代,低收益时代。
(3)持有人结构
主要是三部分:机构持有比例,个人持有比例,内部持有比例。
机构持有比例就是我们要探讨的。
(4)该基金持有人变动情况
很可惜的是数据半年更新一次,严重滞后,等我们照此操作时,股票早启动或者下跌了。基金很多都是按季度调仓,这个数据拿来分析用,实战价值不大。
有两种解释:
机构持有比例高,说明当前股票市场行情不好,买入货币基金避险,相当于我们说的持有现金阶段。按美林时钟投资逻辑就是大涨过后的滞涨阶段。
机构持有比例低,说明当前市场股票行情好,去投资收益高的权益资产了,手头留有货币少。
(5)上证指数月线走势:
拆分基金持有人变动
,2020-12-31 —————2021-12-31 ,包含了对2021年整个行情的谨慎,整个上证指数也是在高位震荡。
由于数据的不及时滞后,就不一一讨论了。一个季度太长了,向A股的行情,有的个股跌一年,一周就给你涨回去,一年的行情,就那么一周一个月干完了,只是提供一种思路。
(6)场内K线图
华宝添益ETF 511990
叠加沪深300走势比较
三,银华日利A(511880)
(1)基金全称:银华交易型货币市场基金
基金代码:511880(主代码)
发行日期:2013年03月18日
资产规模:1,244.01亿元(截止至:2022年03月31日)
业绩比较基准:活期存款利率(税后)
(2)收益率 PK沪深300
(3)持有人结构
(4)持有人变动情况
(5) 银华日利ETF
上图中画的六个绿色框中,都是银华日利ETF 月线级别的放量或者巨量
对应了上证指数的阶段顶,甚至大顶2015.06月比前一个月都是倍量。
所以把货币基金成交指标CFVI ,看成是一个出现拐点的指标。
本月2022.06放量了,还不是那种大量巨量,所以后续也是我们需要重点关注 的指标CFVI。放量了股指大涨了,就需要我们注意了,也许是机构为了避险大量买入的结果。
四,逆回购
1,上海逆回购
沪市的国债逆回购的代码沪市2040**开头,根据期限的不同,代码就有所不同,如
上海国债逆回购代码_上交所回购品种:
1天国债回购(GC001,代码204001)
2天国债回购(GC002,代码204002)
3天国债回购(GC003,代码204003)
4天国债回购(GC004,代码204004)
7天国债回购(GC007,代码204007)
14天国债回购(GC014,代码204014)
28天国债回购(GC028,代码204028)
91天国债回购(GC091,代码204091)
182天国债回购(GC182,代码204182)
2,深圳逆回购
深市的国债逆回购的代码以1318开头,根据期限的不同,代码就有所不同,如
2天期限的代码就是131811;
3天期的代码是131800;
4天期的代码是131809;
7天期的代码是131801;
14天期的代码是131802;
28天期的代码是131803;
91天期的代码是131805;
182天期的代码是131806。
其实投资者不用记逆回购的代码,一般在交易软件上逆回购都会有一个专门的栏目,投资者进去之后可以看到沪深两市的逆回购,以及实际占用天数。
国债逆回购是一种短期的借款,是投资者把钱借给别人,获得固定利息,而借款人用国债作为质押到期后还本付息。逆回购到期之后,投资者不需要手动赎回,本金和利息一般会自动到账。
这么多品种,一天的成交量都是很大的,放在账户的不打算买股票的资金,都来操作逆回购了。月底,季度底,年末都是资金紧张,股市行情不好的时候,既可以避险,有可以获得比活期高很多的收益。
看成交量,和股指没太多的关联。
五,货币基金 和 国债逆回购
1,货币基金场内交易可以实现T+0 ,更加灵活。从公布的机构和个人持有人比例,就可知,股票市场里机构在收割散户。
2,国债逆回购要锁定天数,但是每天的成交量很大。机构也是主要的参与者。逆回购的数据在官网也是可以查到。
3,普通人的首选就是余额宝了,场外的货币基金。
4,两者的交易者,有散户有机构,当然机构占大头。问问身边的朋友,不满仓的资金大家都是怎么处理的,我想很多都是放在股票账户里吃活期利息收益。
5,重点推荐大家关注货币基金成交量指标CFVI,特别是一波指数大涨后的放量。再结合我们前面的文章LOF基金的放量《全网第一个提出的LOF基金妙用,叫我们怎么抄底逃顶!!!》网页链接。
6,银华日利ETF,华宝添益ETF月线放量,虽然有年末,季度末等因素在里面。我更相信的是机构在股票市场落袋为安后,购买货币基金的避险行为。
昨天大跌,怕大家误解这篇文章的本意,谈下个人观点吧。
大阴线只是前期热点 的切换。等新热点出来领涨。
真正的牛来了,这点缰绳是拉不住的,洗洗更加健康。
招商中证白酒指数A(161725)
易方达消费行业股票(110022)
易方达上证50增强A(110003)
沪深300
上证指数
创业板指
中证500
上证50
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诺安成长混合 320007
兴全合宜混合(LOF)A 163417
富国天惠成长混合A/B(LOF) 161005
广发稳健增长混合A 270002
兴全合润混合(LOF) 163406
景顺长城新兴成长混合 260108
易方达蓝筹精选混合 005827
嘉实沪深300ETF联接A
华泰柏瑞沪深300ETF联接A
中欧医疗健康混合A
兴全沪深300指数(LOF)
华夏能源革新股票A
中欧时代先锋股票A
广发高端制造股票A
前海开源公共事业股票
工银前沿医疗股票A
易方达研究精选股票
易方达蓝筹精选混合
中欧医疗健康混合
广发稳健增长混合C