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继去年12月陆续暂停申购功能后，包括招行“摩羯智投”、工行“AI投”等在内的多家银行旗下智能投顾即将停止服务。此外，也有个别银行智能投顾服务已经完全下线。而更多商业银行在去年宣布旗下智能投顾服务暂停申购功能后，截至目前仍处于暂停购买状态，尚未发布最新公告。按照最新发布的公告，招商银行、工商银行旗下组合销售即将于本月底即6月30日起不再提供服务，持仓客户的存量资金将升级为持有单只成分基金产品。日前，招商银行旗下智能投顾服务“摩羯智投”持仓客户进入招商银行App持仓页面，即可看到招商银行于6月25日发布的一则《关于摩羯智投业务调整的公告》。公告显示，招行将自7月1日起将调整摩羯智投业务的后续相关服务。一方面，自7月1日起，招行将不再提供摩羯智投业务的购买、调仓、业绩展示、投资陪伴等服务，同时招商银行App将不再提供摩羯智投搜索等功能。而在摩羯智投服务调整后，招商银行App将针对摩羯智投原持仓相关界面进行相应改造，原组合名称将发生变更，持仓客户可通过招商银行App账户总览进入，查看基金持仓明细。客户可选择继续持有，也可选择通过招商银行App一键赎回原摩羯智投项下基金产品，或选择赎回持仓中的单只基金。记者就相关调整询问了招行客服，其表示，招行也会就摩羯智投调整事宜向持仓客户发送短信。据了解，“摩羯智投”上线至今已有5年多时间，是国内商业银行最早尝试智能基金投顾的系统。而早在去年12月，“摩羯智投”下的基金组合购买按钮就已经变灰，处于无法购买状态。彼时，招商银行发布的温馨提示显示，正在对摩羯智投进行规范改造，将暂停购买功能，原持仓客户的赎回和调仓交易不受影响，后续存在不能持续提供服务的风险。在“摩羯主理人致投资者的一封信中”，摩羯智投团队表示，目前，为了配合监管要求，我们将暂停摩羯智投的购买功能。该系统已经累计服务客户超过20万，累计销售规模超过140亿元。作为银行业首款智能投顾产品，自2016年创设以来，投研方面不断完善，已逐步形成从“大类配置—行业—基金品种选择一风控”的投资方法论。招商银行基金智能投资组合服务协议显示，基金智能投资组合服务指招商银行在代理基金销售业务基础上为投资者提供的一项基金组合销售服务，投资者可以自行选择符合自身风险偏好的投资组合策略，也可以由系统根据投资者的风险测评结果为其推荐对应的投资组合策略，由投资者决策是否购买该组合并享受后续服务。无独有偶，中国工商银行也于日前公告，旗下智能投顾“AI投”即将停止提供服务。工行表示，为落实监管要求，根据相关的约定，该行将于2022年6月30日起终止AI投协议并停止申购、调仓服务。工行表示，若持仓客户选择继续持有AI投产品，该行将通过手机银行AI投版块提供资产查询、产品赎回服务。您持有的AI投产品将于7月末自动转换为成分基金，该行将原AI投产品一揽子赎回服务升级为任意单只成分基金申购、赎回及查询服务。也就是说，智能投顾服务将在月底正式停止，如果存量资金不选择赎回，将在一个月内由基金组合转换为单只持有产品。同样在去年底，工商银行的智能投顾服务已经暂停申购功能，彼时公告称存量客户服务不受影响。目前，仅有3家商业银行获得了基金投顾业务试点资格，而工商银行、招商银行就是其中两家。另外一家是平安银行。而当前平安银行APP显示，已经搜索不到旗下智能投顾服务“平安智投”。![]()
除了工商银行、招商银行之外，中国银行、中信银行、江苏银行等多家银行的智能投顾服务暂停申购功能，存量客户服务不受影响。如中信银行在5月30日就宣布经典组合ZXZT系列暂停服务，公告显示，根据监管发布的《关于规范基金投资建议活动的通知》，经典组合将在6月30日停止服务。中信银行提供组合一键升级投顾服务，升级之后给您提供更专业和更安心的基金服务，并且会根据市场变化自动帮您调仓，实现全委托式管理，高效又省心。投顾组合与经典组合的持仓具有一定差异，请您知悉。您可以在信智投【我的持仓】中进行升级。如果您选择不升级，2022年6月30日，系统会将您持有的基金组合解散，组合内成分基金将以单只基金的形式存在于您的中信银行基金账户内。同时，建设银行的龙智投也宣布，根据最新法规，我们将按照监管要求对龙智投组合进行调整，暂停购买、定投签约及追加功能。调整期间，投资者持有的组合资产运作及赎回不受影响。此外，基金君登录江苏银行、中国银行等，也发现无法参与基金投顾。早在今年6月份，民生加银宣布，根据监管统一要求，民生加银）与民生银行直销银行合作的慧选宝“组合盈”产品服务将于 2022 年 6 月 16 日起终止服务，通过民生直销银行成功签约的组合服务将全部解约，客户持有的原组合服务里配置的公募基金产品，将作为独立的基金产品持有，届时可登录民生直销银行慧选宝频道，在“我的慧选宝”进行查询、赎回（部分或全部）等交易。据悉，不少银行是在去年智能投顾服务已经完全下线，而在今年6月30日可能是“一刀切”全部下线。对于市场而言，继2021年底多家银行的智能投顾服务暂停申购功能后，此次银行宣布停止智投服已有预期。
自2019年10月基金投顾试点以来，基金投顾业务试点工作已开展超过两年半。公开资料显示，截至国内共有约60家机构获得了基金投顾业务试点资格，包括29家券商、25家公募基金、3家基金销售公司，以及3家商业银行。
而在基金投顾试点运行的两年多时间里，监管政策也在不断的补充和完善，在基金投资建议活动的规范、基金投顾服务业绩及客户资产的展示等方面，逐渐变得更加明晰。
业内表示，自允许展业以来，证监会、证券投资基金业协会和各地证监局等均不断出台文件，规范行业发展——从业务范畴到业绩展示，再到从业人员素质与网络营销方式，尤其是 2021年11月及之后各项法规制度密集出台，不断强化了基金投顾业务的合规管理。
半年多之前，多地证监部门下发《关于规范基金投资建议活动的通知》，明确基金销售业务必须遵守六大底线：一是业务开展主体为基金销售机构；二是标的基金为基金销售机构代理销售的基金产品；三是服务对象限于该机构的基金销售业务客户；四是不得就提供基金投资建议与客户单独签订合同；五是不得就提供基金投资建议服务单独收取费用；六是不具有基金投资顾问业务资格的机构不得提供基金投资组合策略投资建议，不得提供基金组合中具体基金构成比例建议，不得展示基金组合的业绩，不得提供调仓建议。
此外，《通知》要求基金销售机构应在去年年底前，令存量基金投资组合策略建议活动满足《通知》上述六大要求。在这之后，多家银行密集宣布暂停智能投顾服务购买功能。
2021年11月18日，中基协就《公开募集证券投资基金投资顾问服务业绩及客户资产展示指引（征求意见稿）》面向基金投顾机构征求意见，从展示指标、展示要求、展示范围、展示频率、计算要求、材料制作等维度提供详细的规范与要求。基金投顾业绩至上的排名方式也至此终止。
而在前段时间大V基金组合迎来强监管,监管文件已明确将提供基金投资组合策略建议、组合中具体基金构成比例建议、展示组合业绩、提供调仓建议等行为界定为基金投资顾问业务。
“事实上，近期基金投顾监管政策频出，或给自身智能投顾业务拓展带来一定的冲击。而针对银行提供的智能投顾服务，监管或有新的指示。”一位业内人士表示。因此，业内人士表示，积极发展投顾业务的同时也要时刻绷紧“合规弦”，未来展业还是要紧守合规底线，在发展速度和合规守法之间做好平衡，共同推动行业健康发展。”
编辑：乔伊
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