原创 价值人生
Smart Beta指数中选取聪明策略因子指数。
创业板的Smart Beta指数是创业蓝筹指数和创业成长指数,每个季度成分公司调换一次。
创业板低波动蓝筹指数,即创业蓝筹指数(399295),选取盈利能力良好、财务质量稳健、股价波动率较低的50只上市公司作为指数样本股。指数基金有创蓝筹ETF(159966)。
创业板动量成长指数,即创业成长指数(399296),选取成长能力突出、动量效应显著的50只上市公司作为指数样本股。指数基金有创成长ETF(159967)。
创业蓝筹指数和创业成长指数在3月份、6月份、9月份和12月份的第二个星期五的下一个交易日调仓。
创业蓝筹指数的成分公司数量是50只,创业成长指数的成分公司数量是50只,然而合起来有重复的,2022Q2调仓后,重复的公司是17只,这些重叠的公司也就是创业板的核心公司。
2019年12月份即2019Q4的核心公司共22只,平均分配,同时配置少量的创蓝筹ETF和创成长ETF进行观察,一个季度回合组合的收益跑赢了创蓝筹ETF和创成长ETF的平均收益。
2020Q1的核心公司共25只,这一季度回合创蓝筹ETF和创成长ETF的平均收益跑赢了组合的收益。
2020Q2的核心公司共22只,这一季度回合组合胜。
2020Q3的核心公司共22只,这一季度回合组合胜。
2020Q4的核心公司共18只,这一季度回合ETF平均胜。
2021Q1的核心公司共17只,这一季度回合组合胜。
2021Q2的核心公司共17只,这一季度回合组合胜。
2021Q3的核心公司共14只,这一季度回合ETF平均胜。
2021Q4的核心公司共12只,这一季度回合组合胜。
2022Q1的核心公司是12只,这一季度回合ETF平均胜。
2022年以来截至6月17日,创业板ETF下跌了20%,创业蓝筹ETF下和创业成长ETF平均下跌了21%。由九成以上仓位组成的核心公司组合下跌了20%。
2022Q2创业蓝筹指数和创业成长指数重叠的17只公司是:汇川技术、先导智能、宁德时代、晶盛机电、智飞生物、迪安诊断、迈瑞医疗、菲利华、中简科技、中颖电子、圣邦股份、温氏股份、华测检测、指南针、新宙邦、爱美客、亿联网络。
根据策略指数成分公司的调仓,配置公司组合能够不受消息影响拿得住。比如宁德时代,2022年4月份推迟披露2022年第一季度的业绩,网上的投资者一片看空。随即跌了,业绩出来也是非常差,继续下跌,继续一片看空。我认可的比较资深的分析宁德时代的投资者,持有了三年的宁德时代,我也是跟着做的,依然看好。可是对于外行,是看不出对错的。而且有时候资深的投资者可能不对,可能错了。所以,根据指数组合调仓也是一种很好的方法。
做能力范围内的事情,从策略因子中寻找优秀的上市公司,长期持有,跟着调入调出,平稳地幸福地持有优秀公司。