一个人的成就,不是他有多牛、他能走多远,而是承载它的赛道有多大、多远。
有的生意,做得再好,也就只能做成那样了,有的生意,却可以成就一个人的伟大。
海外的这些巨头(如亚马逊、谷歌等),都如此庞大了,市值早已过了万亿美金,然而依旧能保持高速且稳定的增长,为什么?因为他们几乎垄断了一切用户,提供了互联网所需要的一切基本设施和服务,消费者干什么都绕不过他们,他们还可以利用用户不断产生的数据挖掘用户新的需求,在过去、现在乃至将来相当长时间内,他们的赚钱能力就是最强的。
比起海外的互联网企业而言,国内的互联网企业,理论上应该能长得更大。
原因很简单,中国人口基数比漂亮国等国家大太多了,一方面是消费市场更大、用户产生的数据更庞大,另一方面是国内工程师数量更庞大,可以用“工程师人海战术”进行更多、更好、成本更低的创新。
所以,国内互联网行业的总市值,未来必定大大高于美国,那么,带着这样的视角回过头来看看国内的互联网企业,就会发现,尽管他们看起来比普通企业大很多,但他们依然还是个孩子。
02
石头落地,未来星辰大海依旧
自去年2月起,国内互联网企业们市值表现就比较拉垮,背后最主要的原因是国内监管趋严。
但我们要明确,监管归监管,并非一棒子打死,监管互联网的目的是让他们更健康、持续的发展,在今年一月国务院发布的《十四五数字经济发展规划》中,高度肯定了“十三五”期间数字化赋能经济社会成果,明确我国将继续坚持推进数字产业化和产业数字化,并计划数字经济核心产业增加值占国内生产总值比在2025年达到10%(2020年为7.8%)。
这无不反映,未来我国互联网企业依然会在国家数字经济战略中发挥重要作用,继续为我国数字经济发展添砖加瓦。
在《十四五数字经济发展规划》出台后,可以说,互联网行业最大的悲观预期已经消失,而此时的互联网行业经过长达近一年半的调整,已经跌到了地板上,头部企业如腾讯,估值竟只有12倍,连传统公共基础电力企业的估值都不如。
天呐,这可是依旧具备极高成长性的科技巨头,并非那些如大象般笨重的传统企业。
让我们先暂时放下现在的一切,一起畅想下10年乃至20年后的未来。
现在的互联网其实是人在网上,甚至也不全,因为并不是所有人都在网上,而且也只有少数事情可以在网上得到实现,未来十年甚至二十年,假设物联网实现了,元宇宙也实现了,会出现一种什么样的情况呢?
一切都在网上,而且不仅是人在网上,物也在网上,那时候,整个互联网的市场是不是比现在大好多好多倍?
时间越往前推进一秒,人类社会所产生的数据就会多一分;时间越往前推进一天,人类社会就越有可能诞生新的颠覆性技术。
那互联网的整体蛋糕其实就是一天比一天大。
如果大家因为《外国公司问责法》而忧心漂亮国上市的中概情况,那我们可以关注一下港股互联网ETF(513770),这款ETF是跟踪中证港股通互联网指数跟得相当紧的产品,产品内标的全是在香港市场上市的互联网企业,不存在美退市风险,可以说是参与互联网行业投资比较好的工具型产品。
而同普通的指数产品相比,ETF在场内,透明度更高、申赎也会更加灵活,同时交易费率更低、流动性更强,指数的跟踪误差也会更小。最重要的是,这款ETF完全不受QDII额度的限制,不会因为QDII额度问题而无法申购。
下表中展示了这个指数的前十大权重企业,其中腾讯、小米、美团对指数的影响最大,权重都超过了10%。这些成分企业都是在港互联网中的大市值龙头,基本面情况均十分良好,但估值却在地板上,尤其是小米,居然破发了,估值比家电还要不如......
因此,对互联网感兴趣的朋友,完全可以通过这个ETF来稳健分享未来互联网企业们估值修复以及高速增长的双重红利。
@今日话题 @雪球达人秀 @雪球征文 @新能源大爆炸 #价值事务所#
$港股互联网ETF(SH513770)$ $腾讯控股(00700)$ $阿里巴巴(BABA)$
一个人的成就,不是他有多牛、他能走多远,而是承载它的赛道有多大、多远。
有的生意,做得再好,也就只能做成那样了,有的生意,却可以成就一个人的伟大。
反过来问下,小米为什么会跌破发行价,难道黄金在地下大家都看不到?
讨论已被 价值事务所 删除
恒生互联网ETF与港股互联网ETF有什么区别吗?
但是咱们的互联网平台闪了腰,虽然做到全球第一没有难度,核心在思想解放,不折腾。
但从长远看咱们自我纠错能力强,这不?又开始上路了吗。
说的太好了,关注了
难点在于不是离不开的公司,股票就会涨啊,还能不能以成长股看待互联网公司这是最大的难点!