凡是不能保证利润稳定的公司，一律视为周期股。
当铜价、铝价原材料大涨时，白电三傻交出了一份不优异但是及格的成绩单。
海尔智家2021净利润增长47.1%，2022Q1同比增长15.12%
美的集团2021净利润增长4.96%，2022Q1同比增长10.97%
格力电器2021净利润增长4.01%，2022Q1同比增长16.28%
当玉米、大豆原材料大涨时，粮油加工企业在试卷上画了一只小乌龟。
$道道全(SZ002852)$ 2021净利润负增长150.96%，2022Q1负增长166.18% 亏损
$金龙鱼(SZ300999)$ 2021净利润负增长31.15%，2022Q1负增长92.71% 盈利
$DR海天味(SH603288)$ 2021净利润增长4.18%，2022Q2负增长6.36% 盈利
现在的成绩好不好，不要用现在的言论来解释，要想一想之前是如何预期的，永续增长20%，真是天大的笑话。
如果业绩不稳定，就不是消费股而是周期股，如果业绩不增长，就不要高谈阔论成长性了。
今年疫情严重是三月下旬的事儿，和去年同期比餐饮渠道受损这个理由是不成立的。
今年的餐饮人很惨，去年一样惨。
利润下滑的根本原因还是原材料成本上升的价格传导不下去
没有价格传导能力的企业也配不上龙头，因为价格无法传导的背后是供需关系的不平衡，供大于求。金龙鱼提价了我就去买鲁花，海天提价了我就去买千和。
吃酱油只吃海天的人有多少？
起码不如喝茅台只喝茅台的人忠诚。
这里面有一个特简单的逻辑：如果你真的行，为什么利润不行？
如果利润不行，其实就代表你没有那么行。
解释再多，都是扯淡。
如果按周期炒，现在正好是困境反转
逻辑我学会了：粮油加工亏损加大，加速去除小产能。买周期就要买PE最高的时候，金龙鱼动态PE568正好符合这条规则。
等粮食价格下降，企业利润回归正常的时候再按永续增长的消费来炒
逻辑我大概也能猜到：行业拐点已现，提前布局消费品赛道。
加油，你们是最棒的
左脚踩右脚，一路能上天
