太阳底下无新事，历史虽然不会照抄原稿，但历史很会洗稿。比如下面两个历史片段，就像是在照镜子。
1914年一战爆发。作为同盟国一员的奥斯曼帝国，封锁了土耳其海峡——这是蕞尔黑海唯一的出海道。这条海峡有多重要——土耳其语里咽喉和海峡，是同一个词boğaz。因此协约国的俄罗斯小麦，就难以运抵其盟国英、法。而正逢局势动荡的前夜，大家纷纷屯粮（小麦囤积量比前五年平均上涨12%），结果一夜之间超过20%的全球谷物供给被砍掉，你可以想象粮食价格作何感想。万里之外芝加哥，小麦价格在1914年6月涨了20%以后，又在下一个季度涨了45%。
而2022年，情况很像甚至更烈。由于疫情、欠收、供应链掉链子，2022年2月之前，全球存量比过去五年平均下降了31%，供给已然紧张，屋漏偏逢陨石，发生大毛打二毛，全球第一的小麦出口国打全球第五，加起来占全球小麦交易30%在打仗。随之而来，2月中旬的小麦价格。在2017-2021年均价上已经上涨了49%，在战争爆发后又暴涨了30%，复利迭增威力惊人，全球粮食供应的不确定性，山呼海啸。
俄乌的卡路里的出口能力，乃当世翘楚。这两个国家，合计热量出口约占全球热量总贸易的12%，占全球大麦供应19%、小麦供应14%、玉米供应4% ，并占全球谷物出口量的1/3以上。两个卡路里大国火并，直接导致联合国粮农组织（FAO）食品价格指数升至该指数有史以来的最高值。
（黄色线：食品真实价格指数（剔除通胀），橙色线：食品名义价格指数，同创新高，来源：fao.org）
德国一位农业部长说，如果大毛继续行动，那么全球食品供应链将崩溃，全球粮食危机——至少局域性饿肚子，不是不可能。
不禁让我感慨，书本上的许多知识仅仅是书本上的知识。比如我曾非常相信，在国际分工且自由贸易的前提下，每一个国家应该发挥比较优势，完全没必要做到粮食自给自足。然而一旦灰犀牛向你冲锋，天启四骑士向你徐徐逼近，许多经济学理论面对现实纷纷寄寄，没有一点毛用——许多灾难其实根源是在人性，而人性恰恰是经济学最不擅长分析的那个部分。
在我们这个年代，食品安全大多情况下显得理所应当（taken for granted），但是我们都知道锦上添花者大多难以雪中送炭，这就跟银行借你钱一样，好光景的时候借你，但你真落难了急需钱了它也收紧钱袋。最近案例还有那个最近案例，这课许多人都沉浸式体验了，不堪回首我也不想多谈，社会大学，教你做人。
东风无一事，教出万重花。
我有一个朴素的做人道理，就是如果发现吃了翔，第一时间要赶快吐出来，千万不要咂吧滋味，别往下咽；一旦我发现曾经的妄念错得离谱，我一定将其唾弃得远远的。所以我现在无比支持要像保卫国宝一样严肃保卫粮食安全，坚守粮食自给自足。对待饿肚子这件事，我无比认真。
我国粮食安全，目前的局面是——不进口的话，暂时吃饱没问题。多年来，我们粮食产量波动在3%左右，不存在明显丰年灾年，2021年人均粮食拥有量是483公斤，高于FAO画的人均粮食安全线400公斤；高标准农田一共有10亿亩，耕地红线18亿亩，能保证每年6.7-6.8亿吨的粮食产量；自给自足而言，就产能而非分配而言，“吃得饱”大致没问题；但如果你想“吃得好”，许多农副食品还是要靠进口——大家可能都想不到，诸如菠菜、西蓝花、胡萝卜、洋葱、番茄，主要还是靠进口种子。
那么这个重新让我们刷新三观的行业投资属性如何？从投资角度看，农业具有刚需属性，虽然增长幅度十分有限，但行业利润空间不断增加；当然千万要记得虽然粮食产量比较稳定，但农产品价格有很强的周期性。比如猪肉，就是教材里的标准例题，以及课后练习题的第一题。
（猪肉价格走势，来源：Wind）
2022年，猪周期处筑底截断能，猪肉价格已经持续下跌将近一年，猪肉价格进入低价区间，政府部门也多次启动了收储工作——瞎猜一下，行业的业绩可能逐渐好转。另外在这波猪肉价格下跌过程中，小养殖户产能出清，被挤出了市场，市场集中度大幅上升，未来猪肉价格反弹，将利好上市猪企。能繁母猪（指证明过自己生育能力能正常繁殖的母猪）供给，眼下也来到拐点，2022年二季度和三季度，是CPI和猪价逐步反弹时间窗口。当然了，上海的肉价早已经是小飞猪。
同时油价高位震荡，通过能源替代效应的传递，农化品涨价，进而刺激粮食、蔬菜等农产品涨价，最终传导到主粮、棉花等环节，最后促使农林牧渔行业全面提价。
从中长期来看，农业相关行业的收益主要来源，一是可以预见的已有的国内市场的利润空间，二是国内农业公司做大了以后，对当前依赖进口的产品，实现国产替代，甚至打破出口空间天花板。当前国内农业的子行业还在经历规模化和集中度提高的整合过程，行业发展还处于竞争相对粗糙的早期阶段。
最后从消息面上来看，4月10日“种子是我国粮食安全的关键”，被上面进一步地强调，在高度重视粮食安全战略背景下，农业领域或许可能发生高景气。当前全球通胀风险居高不下，海外流动性收紧，市场资金聚焦通胀链条，农业50ETF（516810）投资于50个业务涉及农产品、农用机械、化肥与农药、畜禽药物、肉类与乳制品等领域的上市公司，或许值得投资者更加关注。
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本文不作为任何投资建议。