我的特点是持仓波动性比较大，有时候一天仓位的变化幅度可能超过三成。目前持仓主要集中在餐饮旅游、激光电视、农业、基建、造船等行业上。
一、餐饮旅游。餐饮旅游行业目前是在我的持仓中，占比最高的。核心逻辑是后疫情时代的消费复苏。目前的股票投资市场非常的内卷，资金总会预判你的预判，甚至多次进行预判。今年市场走的最强的几条线，例如房地产、基建、疫情受损股（餐饮旅游、航空、酒店、电影等）几乎都是困境反转。为什么资金会关注困境反转，主要是从政策预期和股价的历史位置等因素来看，困境反转行业具备明显的优势。在相关刺激政策没有落地前，一直可以有股价的表现空间。当然，这期间股价的波动可能是间歇性的，或者是螺旋式的。餐饮旅游行业也是如此。很多人会盯着疫情数据来判断行业的短期表现，个人觉得这样没有抓住重点。疫情受损股最近越来越获得资金关注的核心原因有两个。1、疫情是这些行业供给侧改革的催化剂。短期疫情越严重，这些疫情受损行业的供给侧改革也越彻底，行业的市场集中度提升也越快。2、疫情迟早过去，经济活动正常化之后，被压制了三年的消费活动将会呈现出爆发式增长。新冠疫情已经进入了第三个年头，很多人的吃喝玩乐等需求，都被压抑着，一旦放开管控，后续的需求量将是爆发式的增长。个人更看好旅游和酒店业的业绩弹性。目前餐饮旅游行业最主要的持仓在同庆楼、凯撒旅游、岭南控股等上面。其中同庆楼是重仓和基本仓，凯撒旅游和岭南控股是浮动仓。
二、激光电视。目前激光电视行业的仓位已经降低到了第二位。虽然很看好光峰科技，但目前光峰面临两个问题。一是科创板的流动性问题依旧存在。虽然目前科创板整体估值已经创历史新低，但流动性枯竭造成估值的压缩趋势仍然存在。二是光峰短期的股价催化剂还没有出现。个人认为ALPD6.0技术是光峰能否变成巨头的核心变量。目前看来，ALPD6.0技术商用化短期难以实现。至于车载投影、一些新产品的发布等，只是一些短暂的股价刺激。激光电视目前只配置了光峰科技。
三、农业。农业目前主要配置了天马科技和民和股份。天马科技短期股价的催化剂可能是鳗鱼价格的持续上涨以及农产品涨价带来资金的行业流入。民和股份主要的催化将是猪肉价格的上涨（鸡肉是猪肉的替代品）和禽流感的持续爆发。
四、基建。基建的核心逻辑主要是今年经济下行压力特别大（深圳和上海、广州三个一线城市都封过城，上海尤其严重，对经济的伤害不容小觑），为完成5.5%的增长目标，基建加码的可能性越来越大。很多人担心基建没有资金来源，其实发行地方政府专项债可以进行调节。由于基建的确定性没有疫情受损股高，所以基建行业的配置我不会放很高。目前基建放了两只观察仓交建股份和安徽建工。
五、造船。造船我主要配置中国船舶。造船行业的核心逻辑是目前的股价处于历史的绝对低位，而造船行业又处于超级景气周期之中。2023年1月1日IMO新规后，造船行业的置换需求将会更快被释放。目前造船行业面临两个问题。一是订单持续性受到质疑。去年的订单爆发主要靠集装箱订单，后续需要干散货订单和油轮订单接力。但去年10月份运价下跌后，今年以来干散货运输不温不火，运价反弹并不剧烈，订单没有像想象中那样爆发。油轮运价（主要是原油）虽然表现强势，但能否持续难以判断。如果干散货订单和油轮订单能替代集装箱订单（订单占船队比例已经处在历史中高位）可能放缓的压力，则造船行业才能走出一轮新行情。二、目前技术上已经处于典型的空头走势，需要时间来进行修复。当然，造船行业目前的性价比非常高，所以我目前仍然保留了一部分仓位。如果看到干散货和油轮订单有放量的迹象同时股价已经企稳，则会加大配置力度。