前言：老规矩，一周结束，来总结下本周比较出色的板块。从数据来看，主要是两条主线，一条是水泥、装配式建筑为主的基建线，另一条是化肥涨价的化工线。基建这条线上，其实是有隐含主线的，接下来具体说说。
关于个股选择？声明如下：
1）根据规定，不能对具体标的进行推荐；
2）我的选择标准是参考「公司业务匹配度」的内容；
3）「公司业务匹配度」来源于各类机构的一手调研资料；
4）相关内容在文末有介绍。
重申下，所有的内容来自于公开的渠道（不是所有的公开渠道大家都能接触到），如果有涉及商业利益的，请联系本人调整。
本篇目录
1.来龙去脉
2.认识绿色建筑赛道
3.绿色建筑的四个方向
4.细分赛道机会
5.相关上市公司
6.独家核心提示
一，来龙去脉
谈起水泥，必有海螺，而且水泥的销售有一定的半径，导致圈地成功的水泥厂最受关注，但看看本轮水泥行情，本轮龙头海南瑞泽六连板，但是公司挂的名字可是新型建材，所以不要简单看水泥，这一轮基建背后，最大的看点还是环保建材，这点是大方向，包括装配式建筑的大行其道也是有原因的。
前不久，《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》印发，围绕高能效/高性能的材料/产品、绿建/超低能耗建筑/节能改造工程、可再生能源利用、绿色建造方式、信息模型平台等细分领域给予政策支持，覆盖了建筑全生命周期的每一个阶段，在建筑装饰行业，利好工程建设、设计、钢结构、装配式等多个领域。
二，认识绿色建筑赛道
我国国家标准《绿色建筑评价标准》中对绿色建筑给出了明确定定义：在全寿命期内，节约资源、保护环境、减少污染，为人们提供健康、适用、高效的使用空间，最大限度地实现人与自然和谐共生的高质量建筑。绿色建筑主要包含了三点：
一是节约资源，里面包含了“四节”，即节能、节地、节水、节材，主要是强调减少各种资源的浪费；
二是保护环境，强调的是减少环境污染，减少二氧化碳排放；
三是满足人们使用上的要求，为人们提供“健康”“适用”和“高效”的使用空间。
双碳政策目标指引了我国各行业，尤其是高能耗、高排放行业长期发展方向，建筑行业碳排放量占全社会碳排放量 40%，建筑碳减排大有可为。绿色建筑约有 30 项指标与碳达峰、碳中和相关，通过优化围护结构热工性能，提升暖通空调、照明与电气设备能效水平，充分利用太阳能、地热能等可再生清洁能源等，能够有效减少化石能源消耗，降低建筑碳排放。
2022 年3 月11 日发布的《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》，目标到 2025 年，城镇新建建筑全面执行绿色建筑标准，完成既有建筑节能改造面积 3.5 亿平方米以上，建设超低能耗、近零能耗建筑 0.5 亿平方米以上，装配式建筑占当年城镇新建建筑的比例达到 30%，全国新增建筑太阳能光伏装机容量 0.5 亿千瓦以上，地热能建筑应用面积 1 亿平方米以上，城镇建筑可再生能源替代率达到 8%，建筑能耗中电力消费比例超过55%。在政策持续推动、绿色建筑渗透目标不断提高的趋势下，我国绿色建筑增长趋势明确、动力充足。
基于绿色建筑相关政策、存量建筑绿色改造需求等因素，国盛证券测算出2025 年我国绿色建筑年度新增市场规模约为 9.2 万亿元，5 年复合增速 5%；同时每年还约有1.4 万亿元规模的绿色建筑存量市场改造。
那么在绿色建筑这个赛道上，有哪些细分的板块呢？
三，绿色建筑的四个方向
2019 版《绿色建筑评价标准》中给予了“资源节约”评分项 200 分，其余细项均 100 分，体现出对于资源节约的重视。具体来说：
一是建造方式上，应当选择装配式建筑，尤其是钢结构建筑更加受政策倾斜。同时对于传统建筑的建设，也应当尽量实现资源节约，比如用铝模板替代传统的木模板，亦符合建造过程资源节约的要求。
二是材料选择上，应当选择绿色建材，绿色建材一方面反映在材料生产过程中的资源节约上，另一方面也反映在建筑使用过程中，绿色建材的性能使建筑更加节能环保。
三是建筑类型上，应当积极选用超低能耗建筑、近零能耗建筑等被动式建筑类型，其中我们认为BIPV/BAPV 是被动式建筑发展的重要实施路径，未来潜在发展空间广阔。
四是运维方式上，由于建筑运行过程中能耗巨大，应当结合最新建筑科技成果进行智慧运维，实现建筑节能。其中北方采暖地区建筑运行能耗和碳排放量约占全国能耗和碳排放量的 11%，供热节能未来成长空间较为广阔。
所以，根据2019 版《绿色建筑评价标准》三级子项，可以发现绿色建筑主要包括：装配式建筑、被动式建筑、BIPV/BAPV、建筑节能技术等。
四大赛道涉及的子赛道有近10个，涉及的个股有超过100家，谁最有希望，回答本文的开头，我说过要政策扶持，要业绩支撑，更要产业竞争不那么充分，接下来将从五个方面详解。
四，细分赛道机会
1.装配式建筑
装配式是建筑工业化的解决方案，工厂化生产有利于降低能源/材料浪费。装配式建筑全生命周期内比传统现浇建筑节约5.86%碳排放量，其中建材准备、建筑施工和建筑回收阶段碳排放节约10%以上。
《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》指出装配式建筑2025年30%渗透率目标，鼓励钢结构、PC分别应用于公共建筑、住宅领域。不过，从2020年实际完成情况（规划15%，实际达到20.5%）及各个地方政府规划来看（普遍超过30%），2025年装配式建筑渗透率大概率将超过30%。
对于装配式建筑具体模式，规划鼓励钢结构主要应用于医院、学校等公共建筑，积极推进钢结构住宅和农房建设，PC在商品住宅和保障性住房中积极推广；此外，规划提出积极发展装配化装修，推广管线分离、一体化装修技术，提高装修品质，有望助力装配式建筑后端的装修环节加快推广。
2.铝模板
建筑模板是一种临时性支护结构，用于保证混凝土工程质量与施工安全、加快施工进度和降低工程成本。铝模板在所有建筑模板中最具发展潜力。在施工质量、施工效率、经济效益、安全性和节能环保等方面具备一定优势，其中环保特性显著，近年来铝合金模板行业受到国家产业政策的鼓励和支持。
对标韩国市场我国铝模渗透率偏低，市场增长空间广阔。到2025 年铝模市场规模有望达571 亿元，五年CAGR 达9.4%。
3.光伏建筑
光伏建筑为太阳能发电的新应用领域，该技术通过集成光伏发电系统与建筑外部结构实现建筑节能降耗，是实现低能耗被动式建筑的重要手段之一。
2021年9月，《2030年前碳达峰行动方案》发布，《方案》提出到2025年，新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到50%，可得每年分布式屋顶装机规模将达26.9GW，市场空间1183.1亿元。
2021年6月，“整县”推进政策印发，纳入存量建筑，得到试点地区2011-2020年中标土地对应的分布式光伏市场空间为6.2亿平米、124.8GW、5489.7亿元，若整县政策推广至全国，则能共带来约5倍（2.8万亿）市场空间。
值得注意的是，随着“碳达峰、碳中和”政策的不断落实，近期地区已经开始启动拉大峰谷价差相关工作，如果峰时段电价进一步走高，也可能会进一步提升屋顶光伏IRR。
4.微电网
建筑运行环节能耗高、排放量大，运行环节节能减排是绿色建筑发展的重要组成部分。运行环节绿色化持续受到政策重视。其中微电网是能完整覆盖工商企业建筑设施能效综合管理的重要平台。
假设未来这些工商业用户中 50%升级使用能效管理平台，硬件方面，假设单个工商业用户使用包括智能电表、电力传感器在内的各类传感器 1000 个，平均每个售价 300 元，则对应能效管理平台硬件市场总空间可达3000 亿元；软件方面，根据行业经验，保守假设软件占能效管理系统总售价的 25%，则对应能效管理软件市场规模 1000 亿元。硬件+软件的国内能效管理系统潜在总市场有望达 4000 亿元。
5.供热节能
供热节能是建筑节能的重要组成部分。供热在建筑运行阶段中能耗和碳排放占比大，供热浪费现象促供热节能需求持续提升。我国近年来持续出台举措促采暖节能降耗。为提高供热利用效率、响应国家节能减排号召，面对多方面热量损耗，供热企业纷纷对供热各个环节进行节能改造，专业化的供热节能改造以及智慧化升级运营需求不断提高。
2021 年我国供热设施市场规模约 155 亿元，2025 年有望接近 300 亿元， 5 年复合增速 14%。
五，相关上市公司
为方便大家对我每天整理的题材、概念涉及的个股进行收集、归纳、整理，即日起，我按照发布时间将每天涉及的板块个股做合集清单，方便大家翻阅，见下图。
PS：关于图片显示不完整
1）个股大家可以自己收集，关键还是看逻辑
2）图片较大，全部上传，清晰度不够
3）「高匹配度个股核心内容解读」涉及商业利益，不适合在公众平台发布
六，独家核心提示
「风口系列」和当下市场信息紧密结合，有人说只有提前获悉才能抢得先机，但我不这么看，扎实的逻辑才是股价的推动力，逻辑合理自然是市场认同，那就无所畏惧。当然，即便是风口，也要关注「「公司业务匹配度」的情况，也就是「高匹配度个股核心内容解读」中的内容，只有关联度高才能有持续表现。
以上是我自己研究的方向和思路，也就是和大家一起分享下。
本人不推荐任何个股，不收会员，没有QQ群，也没有微信群，也从不与任何人发生利益关系，所有信息只为自己学习使用，不作为买卖依据，买者自负，卖者也自负。
老概不求名不求利，但求各位乡亲看完之后点个赞，关注下，如果能留个言表个态更好，赠人玫瑰，手有余香，如果有说得不理想的地方，还求大家轻拍。
@今日话题 $海南瑞泽(SZ002596)$ $鸿路钢构(SZ002541)$