噢对了,如果你问我美股会涨还是会跌那么粗暴的问题,我的答案是不知道。然后我也不认为以中概股目前的价格水平,中概股的持有者需要过多去关心美联储的政策。
1. Powell: ‘We expect inflation to return to 2%’
美国通胀可控吗?从掌握的信息来看,虽然我不认为美联储能掌握100%信息,但至少跟我们这种掌握1%的相比,他们信息不对称的优势要翘到天上去了。如果鲍威尔说联储预期通胀会回到2%,那我相信目前高通胀就是暂时的。
当然到底什么时候能回到2%,这是一个问题。今年反正应该会维持一个比较高的水平。
2. Powell says there is ‘misalignment’ in labor market but not a wage-price spiral
虽然劳动力市场严重供需失调,大家都在纷纷跳槽(史称“2021-2022搬砖人大辞职),工资确实在涨,且增长水平远远高于与2%预期通胀率一致的水平。
但人工成本上涨并没有导致所谓螺旋上涨(工资涨工资涨工资涨完价格涨,价格涨价格涨价格涨完工资涨)的迹象或证据。以为工资这个东西比较sticky,所以如果工资与价格的螺旋上涨发生,那么通胀就会更持久。
但去年工资增长最火爆的一些经济领域,现在正在正常化,这表明螺旋式增长尚未成气候。
3. Powell indicates balance sheet reduction could start in May
绝对预期之中。2020年扩表太激进,2022年缩表无论如何都会比2017-19年更早更快。这一波推到了9万亿美元的B/S天量,那么未来砍掉几万亿都是合理的。
上一次缩减资产负债表是在2017到2019年,美联储允许每月从到期的债券中滚出一定的收益,同时将其余部分再投资。
但是鉴于最近这一年,美联储常常嘴上说得斩钉截铁(为了预期管理),但实际上又表现出扭扭捏捏不愿意缩的态度(你看其市场行为),我们还是要观察其实际行动。
下一次会议是五月了。所以之后美联储极可能就开始减持国债、机构债、MBS等等。这些都要放在预期内。
4. Powell says price stability needed for sustained maximum employment
高利率是否有可能导致高失业率?大家知道美联储明面上的任务就是两个——控制通胀和保住就业(暗地里当然还有让联储官员炒股赚到钱的秘密任务),鲍威尔的意思是目前解决价格稳定是首要任务,就业可以先在滚一边让一让。
他认为如果没有价格稳定,不可能有一个持续最大就业,也即是所谓的maximum employment。劳动力市场繁荣,首先要把超高的通胀控制住。
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一点观点,可能不对,不是投资建议
噢对了,如果你问我美股会涨还是会跌那么粗暴的问题,我的答案是不知道。然后我也不认为以中概股目前的价格水平,中概股的持有者需要过多去关心美联储的政策。
今年指数终极跌到2550点我没任何改变
当前绝不是底
同样港股和中概股也一样
这和乐视网当年一个道理
跌了百分之九十,反弹个百分之三十,趋势没任何改变
中概股对美中政策也没任何改变,也绝不会改变
个人认为中概股是最后一次的逃命线
记隹美再也永远不会有那么好心了,记住这个你就能看的清楚未来
很多人乐观时你一定要理性
别人悲观时你就可以抄一把短线就走
这才是今年的生存之道
中概股跌最多,所以反弹最暴力,港股次之,所以反弹第二,大A跌最少,所以反弹最弱,这就是反弹别当反转处理。
所以要以中概股为指针它反弹结束之时,就是再次全部完结之时
今明两天必须高抛了,暴力反弹后很多人又开始乐观,但趋势并无任何改变,一个月内多做高抛低吸,逢暴跌入,暴涨抛。
承认自己错了,是很难的。
意思意思
美债发行那么多,随便提高一下利率,利息支出都很大,美国政府要掂量一下。本次通胀的一个重要原因在于原材料、能源上涨、供应链脱节,光靠货币政策只能起到减少需求的作用,而且通胀的原因近期解决不了,看来加息的态度就是扭扭捏捏。
第一句话就暴露你奴仆的本质,我不否认中国很多地方不优秀,但没必要这么长他人志气灭自己威风的话。你逻辑中有多少错误,明眼人一看知道,我也不与你争论,那是自降身价!!!
加息,缩表,资金回流美国吗?
十四五规划对国内医药企业出海也是充满期待,希望能多出台一些有利政策,让大家好好发展