关于伊利，以前写过几篇文章；现在回顾的话，用一个最精准的字来形容伊利过往的表现，那就是“稳”！可以说在外围市场一片鸡飞狗跳、风卷残云背景下，伊利股价的走势是稳扎稳打，无疑是处于市场寒冬中的投资者救命的柴火。面对持续缩水的账户，我不时的在想，当初把资金都压在伊利上就好了，伊利确实没有让人失望。
01 动荡不安与风雨飘摇的市场中的“避风港湾”
最近的资本市场，可谓动荡不安，风雨飘摇；市场几乎全是跌声一片，到处绿油油的充满了环保的色彩，在美或者港股市场上市的不少质地优良的中概股更是跌的面目全非。
最近一周多时间，A股市场不少公司纷纷披露1~2月份的经营数据，这个在以往的市场里是没有的，为历史罕见；例如贵州茅台，上市以来首次披露了月度经营数据，而大型银行几乎步调一致的披露了关于服务实体经济、提高经营质效的公告。信息的及时披露，透明度的提升无疑是增强投资者对公司信心的良药；而敢于公开经营活动信息的公司，可以说基本面都是硬邦邦的。从长期来看，这些优质公司基本都给投资者带来良好的回报。持有这些公司，投资者基本可以稳坐钓鱼台，处变不惊；意坐看云卷云舒,静听花开花落,任凭潮起潮落。
最近披露经营动态的这些优质公司中，伊利股份表现颇为亮眼，公司值得继续追踪。
02 单月营收超百亿，伊利史上最强“开门红”
根据公告的信息，公司积极把握消费增长机会，乘势而上，在以高质量发展为主线，实现消费者价值领先、社会价值领先、员工价值领先、企业价值领先的“全面价值领先”战略目标引领下，2022年1-2月，公司实现营业总收入215亿元左右，同比增长15%以上；利润总额33亿元左右，同比增速超过20%以上。单月营业收入超百亿，收获史上最强“开门红”，整体业绩再创历史新高。旗下液体乳、奶粉及奶制品、冷饮各项业务均保持良好增长态势，高端产品市占份额持续保持领先地位，金典、安慕希、金领冠、巧乐兹、甄稀、畅轻、每益添、伊利儿童奶酪棒等重点产品占比同比提升3个百分点；公司整体经营趋势向好，前景光明。
另外近几年，伊利的配方奶粉和奶酪业务快速增长，已逐步成为公司的第二增长曲线；今年2月，金领冠婴幼儿奶粉完成配方升级，伊利成为唯一一家通过史上最严“新国标”的奶粉头部企业。
可以说，披露信息显示的经营趋势非常良好，消息一出，雪球上的投资者一片沸腾，叫好声此起彼伏，如下面的截图所示。
当然股价也不负众望，在沪深两市小幅度上涨的背景下，伊利股价次日收涨4.22%，远超大盘，尽显优质公司的实力和魅力。下面我摘录的两张不复杂的图表数据，分别是过去几年每个季度所统计的伊利的营收和净利润的数据，过去多年里营收和净利润呈现同步的持续增长，足以说明公司的优秀。
03消费赛道+健康属性+创新+行业龙头，伊利你值得拥有
在众多的行业中，日用品消费行业可以说是风险相对较低、又比较能出长期牛股的好行业；投资的难度也相对较低，因为普通人都可以持续的感知；消费品行业的牛股多的两个手掌加脚趾也掰不过来。例如伊利股份，从多方面考量，无疑都拥有比较好的长期投资价值。
首先，公司的核心产品乳制品因其特有的健康属性，成为越来越多消费者的健康选择，乳品消费需求呈现持续增长态势。比如同样的消费品，人们可以从婴儿到老年，每天早中晚各吃点奶制品，会有益于身体健康，增强体质；但假如一天吃三餐的麦当劳/肯德基，我估计即使很多人嘴巴上受得了但身体也受不了，身体受得了，身材也受不了啊。所以乳制品无疑是消费行业中极其优质的细分行业。
人如果每天吃同样的东西，同样的口味，对于任何人，即使是天天山珍海味也受不了。所以再怎么健康，再受欢迎的产品也需要持续的创新，因为人本身就是善变的动物。而伊利在产品创新上同样值得称道，今年已陆续推出了“金典超滤牛奶”、“安慕希丹东草莓”、“畅轻蛋白时光”、“金领冠塞纳牧有机奶粉”、“须尽欢厚乳冰淇淋”等多款新品。
作为不折不扣的行业龙头，中国规模最大、产品线最健全的乳品企业，也是亚洲第一的乳企；20多年间的营收增长几乎呈现一条完美的弧线。
2021年品牌资产研究显示，伊利的品牌力稳步上升。在食品饮料行业中，伊利连续三年位列品牌总认知第一位。
奶行业最重要的是掌握优质的上游奶源，只有好的奶源才能出产高品质的奶制品；伊利掌握着中国第一大奶牛养殖企业优然牧业和中地乳业的优质奶源，并在海外收购了新西兰第二大乳企Westland Dairy。并购在港上市的澳优之后，加上后者在荷兰、澳大利亚等全球“黄金奶源地”的丰富的乳业资源和完善的供应链布局，伊利在奶源控制上的优势将进一步强化。
作为快消品行业，公司过去5年（2016~2020）的经营现金流分别为128.2亿、70亿、86.3亿、84.6亿及98.5亿，经营非常健康。
在强大的盈利能力和现金流支撑下，公司过去5年对投资者也非常慷慨，过往几年的派息比例接近70%（如下图），在A股中可以说是非常的少见。
总体而言，通过产品结构不断优化，盈利水平持续提升。后千亿时代的伊利，未来的发展后劲仍十分充足。公司2021年前三季度实现收入846.7亿元，同比增长15%，净利润实现79.4亿元，同比增长32%；估计2021全年的净利润在90~95亿之间，增长良好。
我个人认为，长期来看，伊利股份的长期投资价值十分突出。