大家晚上好，我是刀哥。
美股现在开盘时间提前了，晚上9点半就开始了。白天跌完，晚上跌，是真的酸爽。特别是中概股，目前整体比较失控。而且现在还看不到企稳的可能，美股最新的中概互联网指数ETF-KraneShares(ARCA:KWEB)稍微好点，低开高走，但跌幅仍旧很大，特别是开盘直接重挫近10个点：
中概狂跌，显然不是基本面的问题，应该是情绪面或者合规层面的问题。
而国内的北向资金最近也是疯狂流出，今天更是流出了144亿：
最近一个月北向资金同样是大幅流出：
国内之前的很多蓝筹股其实是北向买出来的，这一波北向撤退以后，蓝筹股的股价也是肉眼可见的下跌，包括东方财富，也是北向比较偏爱的股票之一，但这一波也是资金流出。
前天的文章我写过中概的3个问题：中概的未来在哪里？会从美股退市么
文章里说了3个问题：1.国内经济下滑；2. 国内政策问题使得外资担忧。但这两个不是主要问题，第三个，意识形态所带来的冲击，可能是最主要的原因。当时也说过，中美、俄美之间是有意识形态的巨大的对立面的。但没想到的是，乌俄战争其实会直接带来海外投资者抛售中概资产。今天都在说的有一个观点是，因为欧美制裁俄罗斯的资产，而俄罗斯市场又关闭了，导致新兴市场跟踪的国际资金出现了几千亿的风险敞口。
简单说，即，因为乌俄战争，对俄罗斯制裁等问题，有投资者不断赎回包括俄罗斯市场的新兴市场的投资基金，但俄罗斯这个市场关闭了，没办法赎回，出现了高达几千亿的风险敞口，为了应对这种赎回以及流动性，只能卖出其他的新兴市场的股票，其中A股（北上资金）以及港股、中概股可能是最好的赎回标的（不过我比较好奇，中概股算是新兴市场基金买入的标的么？）所以这几天疯狂甩卖，总体成交额已经超过千亿规模，可以短时间应对俄罗斯市场关闭带来的流动性冻结的问题。这或许是过去一段时间市场大跌的核心原因。
这个说法，我个人觉着有一定的道理。毕竟，现在这种斩仓行为，确实是像极了基金不计成本无条件赎回的模式。这么说，乌俄战争，国内股民买单，这个说法是成立的。
现在外资撤退以后，其实都是南向资金以及国内的机构在买，今天看港股市场就知道了，南向一直在加仓，港股的机构在卖出。
但总体看，过往的很多年，中概以及港股的不少标的，外资持有的比例还是大的，这一波赎回确实带来了难以承受的流动性压力。
而且，最主要的是，二级市场的这种下跌，给一级市场也带来了巨大的压力。我们可以看到的是，国内的互联网公司现在很少有疯狂去融资的案例了，也没有机构投资者敢去投了，原因很简单，二级市场亏成这样，哪个机构能赚钱？看滴滴就知道了：
滴滴目前市值只有92亿美元了，而一级市场投资滴滴的投资者，从2015年开始的机构，几乎全部亏损，其中以软银投资滴滴的金额最大：
注意看，2017年4月份的战略融资，滴滴估值已经超过500亿美元，5年之后的今天，滴滴90多亿美元，软银这笔交易做到今天亏损了超过80%。
注意，这是一级市场的巨亏。
所以，二级市场出问题，带动一级市场亏损，带动上市公司出问题，带动资金流出的问题，带动我们现在看到的互联网公司裁员问题，进而影响到很多互联网人的收入问题，再进而会影响国内经济问题。
蝴蝶效应是真真实实的发生在我们身边的。今天跟一些互联网公司的同学都聊了聊，预计今年整体收入都有所下滑，现在多少都有些担心饭碗不保。
不管怎样，站在买股票就是买公司的角度去看这些中概股，跌一跌，似乎是给没有上车的投资者更好的机会，特别是空仓的投资者。而且，跌到现在虽然低估了，但也没有极致的低估。哪怕是曾经的美股的龙头股，诸如亚马逊、苹果，也都是跌幅超过70%的时候，因此，对于大型公司来说，这么跌，跌出罕见的价值，似乎也没啥。只是我们定投、抄底的投资者都抄早了。但如果是无杠杆投资者，场外基金持有者，我倒觉着还好。起码跌到现在，我内心是很平静的，一个中概基金整体仓位占比比较小（基金小于5%，腾讯大概是15%左右，其他几个加起来也有个3%-5%），二来是，我倒觉着现在可以加大定投，只是场外的基金现在都限购了，所以现在会去看一些恒生科技互联指数，以及像易方达亚洲精选的基金（已经加入自选，作为中概基金的替代进行定投）。目前中概以及腾讯整体都是亏损35%左右，从亏损比例以及亏损金额来看，都是我投资生涯相对来说比较大的了。但我的心态也很平和。遇到这样的情况其实也没啥，也不会影响短期的生活，就安心持有就是了。当然，会谨慎加仓以及定投，尽可能的拉长时间。做时间的朋友，有的时候也是被逼无奈的选择。
分割线
1. A股目前因为外资的撤退，多少也有流动性危机，但整体国内的流动性是好于海外的中概的。我个人的判断是，上证在3000-3200点一带应该稳得住。
投资其实就是这样，每隔一段时间，市场就会有情绪好的时候，同样，每隔一段时间市场也有情绪面巨大崩溃的时候。投资人情绪像个钟摆，在极端乐观和悲观之间游走。
乐观的人多了，共振多了，市场就亢奋；悲观的人多了，共振多了，市场就大跌。现在应该是市场情绪面最黑暗的时候。
2. 张文宏最新有提到关于抗疫的文章，各位可以去看看，给我们的启发很多。我个人的看法也是希望尽快能做好更大规模的疫苗接种，包括第三针等等，接种率如果能到90%以上应该是理想的结果。
同时，如果未来能有特效药出来就更好了，我看中国医药也发了公告，宣布与辉瑞签订协议，公司将在2022年度负责辉瑞的新冠病毒治疗药物奈玛特韦片/利托那韦片组合包装（PAXLOVID）在中国大陆市场的商业运营。这也意味着，中国医药是新冠药物PAXLOVID在国内的代理商。PAXLOVID为口服小分子新冠病毒治疗药物，用于治疗成人伴有进展为重症高风险因素的轻至中度新型冠状病毒肺炎（COVID-19）患者，例如伴有高龄、慢性肾脏疾病、糖尿病、心血管疾病、慢性肺病等重症高风险因素的患者。
这个药呢，宣称是，能够把住院和危重患者死亡率降低89个百分点。
受此影响，中国医药股价已经翻倍，涨了130%左右，今天仍旧是涨停。
各位晚安。
$滴滴(DIDI)$ $中概互联网指数ETF-KraneShares(KWEB)$ $贵州茅台(SH600519)$ @今日话题