含金量最高的基金评奖,猜猜最终花落谁家?

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有人说基金的评奖往往数量太多,有点雨露均沾的样子。

但晨星作为一家全球化的公司,其评奖基金的数量都是比较克制的,有着独立客观的评价体系。甚至说,在2008年按照其标准没有筛选出基金,当年就没有评奖。

国内的基金评级和评奖,都是有专门的机构的。比如评级机构主要包括上海证券、海通证券、银行证券、招商证券、晨星、济安金信、天相投顾等几家机构。

至于评奖,也是由三大报联合上述一家或几家评级机构举办。比如中国证券报的“金牛奖”、上海证券报的“金基金奖”、证券时报的“明星基金奖”。

当然,开篇说的晨星也会评奖。

今天,晨星中国官网发布了2022年度基金奖提名名单,14只基金进入提名名单,3月30日将公募最后获奖的5只基金。无论是提名、还是获奖的基金数量,都相当克制。

我们先来了解一下基金是如何筛选的?这对我们选基金也有帮助。

评选对象是经由中国证监会批准成立、至2021年底具备3年以上业绩历史的中国国内开放式基金,且参选的同类基金不少于10只。

设置五个奖项

积极配置型:晨星分类包括积极配置-大盘成长、积极配置-大盘平衡、积极配置-中小盘;混合型:标准混合、保守混合;

积极债券型;

普通债券型;

纯债基金:纯债、信用债;

评选方法

采用定量评价和定性分析相结合的评价思路。定量评价考察以下方面:基金的当年度以及中长期的总回报率、风险、风险调整后收益;基金经理团队在当年度是否变动等。定性分析考察的是基金经理任职的时间、基金公司管理团队的稳定性、投资策略和流程是否与招募说明书中描述的一致、投资人服务以及合规情况等。

定量的筛选规则,我也贴到了下面:

虽然评的是2022年的年度获奖基金,但是从权重看,更侧重中长期收益。比如三年收益权重占比50%、两年收益权重占比20%。

同时考虑到了基金经理团队的稳定性,这也是选主动基金的一个风险,基金经理容易跳槽。最后,在波动、回撤上也赋予了一定权重。

下面就是14只提名名单:

我们比较关注权益类的基金,也就是前两项奖项。提前预测一下,这两个类型里,哪只会获奖。

先看积极配置型的6只:

华安这只一个多月前换了基金经理,首先排除。兴全绿色这只业绩稍微逊色其他几只。我个人非常喜欢广发基金林英睿这种价值投资风格,而且广发睿毅领先这只基金规模还没有“膨胀”。但综合考虑下来,易方达的陈皓和交银的刘鹏赢面可能会更大些。

混合型的两只:

国富中国收益交银优势行业,之前提及到不少。由于我自己持有何帅的基金,个人感情上希望他获奖;又有点矛盾,一旦获奖了知名度又高了一点,会不会有更多资金追逐。

名额毕竟只有一个,其实上面几只基金的业绩和回撤上,已经表现很不错了。

最关键的问题,提名或者获奖的基金就推荐购买吗?

基金的收益主要包括所选基金损益+基民的行为损益。获奖的基金,大概率上长期业绩是没有问题的,这个解决了上面的基金损益问题,还有一部分就是投资者自己行为决定的了。

顺便说一下,2021年获奖的积极(激进)配置型:易方达中小盘混合、混合型:南方优选成长混合。这两只基金在2022年的表现:-13.39%、-5.94%,同期沪深300指数-5.20%。

所以,上面我用词相当谨慎,选出来的基金“大概率”上,没问题。这并不是买了,就不会亏钱。

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