距离我上次细说金龙鱼大概过去了一年了，当时好像还是2020年12月份，金龙鱼在100元左右，还没涨到顶点，当时刚入雪球，和人互喷了好久，因为雪球再无几个人像我一样对金龙鱼那么理解深刻了，当然什么原因由于职业原因我不能细说了，现在跌成了这副狗样子我又和人喷了一阵，那么我们来细说下金龙鱼。
当时100元的时候我说金龙鱼不值得这个价格，当时那位和我大谈什么垄断，林园，护城河。现在50元的时候我还是说金龙鱼不值得这个价格，这位和我说什么金龙鱼提价空间巨大什么的，随便提点价就行了，利润空间巨大，那我们来分析一下。
首先金龙鱼隶属于丰益集团旗下，丰益集团主要业务是油（豆油和棕榈油），粮食，饲料，糖，顺便加点化工产品。但国内不咋消费棕榈油，所以国内主要是大豆油，饲料，粮食三个板块，首先金龙鱼大部分是转基因的美国大豆压榨，没办法我国大豆不够，所以大家一直担心什么时候它因为转基因被禁了，其实说实话转基因又不植入你的，消化后有啥影响。但没办法我们要种植粮食和经济作物，没那么多土地给大豆，油料缺口非常大，所以国家还是很支持金龙鱼的油料的。
食用油准确来说是食用大豆油，金龙鱼是当之无愧的寡头垄断，和中粮半分天下，其他你听过的厂商加起来都不如他，金龙鱼的油牛到什么程度呢，经销商全部都是预付款拿货的，也就是说这些油还没看到呢，先全款付完了，再等着金龙鱼看心情安排货。现金流杠杠的！那问题来了为啥不涨价呢，金龙鱼利润最好的食用油板块，这么多年利润一直没有很高，大豆涨得多了会稍微涨下价，大豆下跌的时候甚至发生过一年内下调三四次价格的时候，金龙鱼是不是傻啊？有钱不赚，市场寡头垄断，随便涨点大家又看不出来，利润不是杠杠的？
它这么聪明那肯定是你傻啊，粮油是什么行业？是民生行业！！！为什么国家会容忍一个外资企业在国内粮油行业占垄断地位？除了老郭两代是爱国华侨外，就是因为老郭聪明。老郭从来只赚他自己那份钱，维持不高但平稳的利润率，紧跟国家政策，宁肯少赚也会平抑物价。国家粮库每年有旧粮换新粮的任务，这活不咋赚钱又麻烦，老郭每年抢着干，保质保量。中粮老旧国企的效率哪里比的上金龙鱼这种血汗工厂，金龙鱼忙的要死底层员工薪水低的你无法想象，外企福利根本不存在，为什么他不低价竞争抢占市场？自己好好想想？
饲料就是压榨完的大豆豆粕不存在差异性和提价空间，粮食本身就不是特别赚钱的板块。那么问题来了垄断是垄断，不能随意提价的垄断没有意义，林园不代表百战百胜，护城河很深没问题，金龙鱼是好企业，非常优秀的好企业，但在未来很长一段时间内，它会维持目前这种很低的收益率，适合平稳的长线投资者，但现在的价格再跌40%再说吧。