猪周期反转的几大顾虑

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最近有这几个问题困扰着猪股投资者,他们心存疑虑,不敢去做。

一是猪价二次探底。祖师认为,猪价不管几次探底都不是决定你买入猪股的主要原因之一。回看过往几轮猪周期,猪价10元基本就是大底,再跌也跌不到哪去了。尤其去年猪价跌到10元的时候,算上货币因素,其实价格已经新低了,并且反复在这个位置震荡,进入虎年也依旧这样。所以祖师觉得,猪价在底部就是猪的最终价格。我们不能要求精确的一个绝对值,但相对的在这个位置,就是猪的最终价。所谓猪价探底,只不过是在底部规律的运行体现,但不改在底部的事实。只要在底部播种,就是最大的安全边际;如果顶部播种盈利,判断不出,也照样腰斩。

做周期做的就是预期,当预期出现,就是最佳播种点之一。接下来几个月猪价会继续低位运行,但股价不一定跟随调整,如果去化力度超预期,只会让资金觉得反转已是实事,更会惜售。

二是猪企倒闭问题。现在有一种说法就是这轮猪周期不实质性的倒闭几家大型猪企,一时很难反转,这个观点不能说错,但不一定全对。祖师认为,不管哪个周期,大企业很难倒闭,还吃的都很饱,反而是那些散户,最后下场都很惨。因为大企业可以凭借自身实力和的地位,在规模、融资、抗风险上拥有比散户更大的优势。它们往往都是每轮周期的最大赢家。就像猪周期,80%是纯朴的农民养殖,它们就是看猪价涨跌进行养殖的,但每次都是做最后的“接盘侠”。行业盈利高峰进场,然后面临去产能,这个时候亏损,农民撑不住慢慢离场,但大型养殖户却开始底部扩张,等待周期反转。等周期反转了,大企业开始吃得盆满钵满,散户却什么也没得到。受伤的永远是这些散户,吃饱的永远都是这些大企业,你说正邦科技能轻而易举倒闭吗?有人总拿雏鹰来举例,祖师也无语,非要一根筋,白酒这么好的生意,不照样也有倒闭的企业,但有改变白酒正常发展了吗?也许猪企倒闭会让反转来的更快些,但这并不是你播种猪股的原因之一。如果纠结这些,那你绝对不会在去年和虎年开年买入猪股。

三是下半年猪周期反转节点。现在市场普遍认为下半年就是本轮猪周期的反转时间窗口期。根据去年能繁母猪存栏推测接下来几个月猪肉供给会达到顶峰,猪价会继续低位运行,行业肯定有坚持不住的,到时候去化会非常明显,届时就会反转。这个祖师只能说静待接下来官方公布的一些数据就知道了。如果去化幅度明显,猪周期铁定反转,这是猪股播种的最后一次机会,也就是所谓的猪股主升浪开启的起点;如果去化力度不大,那么继续底部去化,直至反转。但祖师更倾向于在预期出现前播种,安全边际更高一些。不管下半年能不能反转,它都是在底部,无非在底部继续磨底,但反转是迟早的事。

以上内容仅供参考,不做投资依据,据此买卖者后果自负。

$牧原股份(SZ002714)$

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畜牧ETF 东瑞股份

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全部讨论

2022-02-26 19:20

原来预计的今年五月是生猪出栏高峰,由于猪价深跌养殖户深度亏损,生猪出栏体重已明显轻量化了,说明有人熬不住未到正常体重提前出栏了,这会导致生猪供给高峰提前,猪价反转也会提前。所以也许3、4月份猪价就会开始回升。

2022-02-26 09:18

农业部的产能数据只能看看不能参考,去年我们这里的屠宰场加班加点杀母猪,好多怀孕母猪都杀了,小公斤的小猪卖去烤乳猪

2022-02-26 01:19

感谢感谢!

2022-03-18 20:00

学习了

2022-02-26 09:29

祖师,昨天的视频有回放吗