业绩爆表！4万亿芯片巨头又火了：苹果、高通都来抢芯片

在芯片短缺的大背景下，台积电可谓是红得发紫。据媒体报道，为了保证货源，苹果、高通、AMD等数十家客户，纷纷预先支付资金给台积电。预计2022年，台积电将取得1500亿新台币的预付款，约合人民币346.35亿元。

近日，据Susquehanna更新的芯片交付周期报告，去年12月，企业采购半导体的交货周期拉长至约25.8周，比11月增加6天，创下2017年开始追踪数据以来最长纪录。德勤预测，2022年期间许多类型的芯片仍将面临短缺，但不会像2020年秋或2021年那么严重，亦不会波及所有芯片。

1月10日，台积电披露的财报数据显示，2021年12月份，公司营业收入为1553.82亿新台币，同比增长32%，环比增长4.8%。

2021年第四季度，台积电营业收入达到4382亿新台币（约合158.5亿美元），同比增长21%，连续六个季度刷新纪录；这个数字高于公司此前给出的154亿美元-157亿美元的预测，以及分析师4362亿新台币的一致预期。

2021年全年，台积电营业收入高达15874亿新台币，同比增长18.5％，上年同期为13392.55亿新台币。

台积电以上三项营收数据，均创出了历史新高。台积电的前景，也被大型机构看好。今年1月初，高盛在一份报告中写到，由于芯片价格上涨、高性能计算机（HPC）/5G处于行业升级周期以及其他利好因素影响，台积电今年的增长速度将高于2021年。预计台积电2022年的美元营收同比将增长26.1%，而去年的预估为24.6%。

同时，高盛将台积电美股的目标价由207美元上调至208美元，相较去年底收盘价120.31美元溢价72.89%。

值得一提的是，去年12月份，有媒体放出的统计数据显示，苹果是台积电第一大客户，为台积电贡献了25.93%的营收；第二大客户是联发科，订单营收占比5.8%，刚好是苹果的零头；AMD的订单份额为4.39%，排名第三；高通排名第四，订单份额为3.9%。

1月4日，据Susquehanna更新的芯片交付周期报告，2021年12月份，企业采购的半导体从下单到收到货物的周期，已拉长至约25.8周，比11月份增加六天，创下2017年开始追踪数据以来最长纪录。

报告显示，2021年12月份，基本上所有产品的交货周期都到达了历史最高值，其中电源管理IC和MCU的交货期最长。不过，Susquehanna的研究显示，虽然平均交货期再度拉长，但一些大型供应商正更为快速的交付产品给客户。比如博通的产品交期，较之前小幅下滑至29周。

近期，艾睿电子也发布了芯片交期报告，明确表示了MCU、FPGA和线性稳压器的价格方面都是呈上涨趋势。在更细节的统计中，34个小类的电子元器件中有30个小类交期在继续延长，28个小类的价格仍然不断上涨。

东亚前海证券表示，2021年四季度以来，全球缺芯情况似乎有所缓解，市场传出对行业景气度下行的警示声音。东亚前海证券认为，一方面需求端新能源汽车、5G、IoT等新兴领域对芯片需求持续增长，另一方面，全球新增芯片产能目前尚未大规模释放，当前时点，全球芯片交期仍然持续延长，价格持续走高，行业供需短期仍将维持紧俏。

德勤全球预测，2022年期间许多类型的芯片仍将面临短缺，但不会像2020年秋或2021年那么严重，亦不会波及所有芯片。德勤表示，全球对芯片增强型产品的需求不断扩大，芯片用量急剧增长，但整个2022年它们都只能被迫等待，直到供应量赶上持续增长的需求，尤其对于本地制造的芯片。德勤预测，到2022年底，芯片交货周期将接近10-20周；到2023年初，行业将达到基本平衡。

据媒体报道，供应链消息人士透露，台积电2022年的产能十分抢手，苹果、AMD、英伟达、高通等数十家客户纷纷预先支付资金，以确保后续的生产能够顺利进行。

预计台积电今年将取得1500亿新台币的预付款（约合346.35亿元人民币），这笔资金单纯依靠利息，也可以使台积电获得很大的收益。由于全球缺芯状况迟迟没有缓解，预计台积电2022年全年将不会有淡季。

业界人士分析，台积电重要客户陆续增加预付款，凸显相关订单并非虚假需求，有助降低后续不确定性。

台积电预计将于1月13日召开财报电话会议，将公布2021年财报，并释出今年一季度与全年展望。此外，公司今年的资本支出规划、产能布局、先进制程进展、半导体景气展望等方面也备受市场关注。

北京时间周一晚间，截至券商中国记者发稿时，台积电美股盘前价格为123.5美元，最新市值为6405亿美元，约合人民币4.08万亿元。

德勤全球近日发布的报告指出，鉴于芯片短缺很可能会持续到2022年，各方均须做好准备应对更长的交货周期和潜在的延期交货。不同行业和应用领域的短缺程度可能各不相同。

2021年中期，部分严峻短缺情况似乎有所缓解。这取决于所需芯片的类型。超大规模数据中心、人工智能和加密挖矿的芯片需求呈增长态势，表明此类芯片在未来6-12个月将处于供应相对紧张的状态。

德勤全球表示，芯片使用者应预计到，采用最先进制程节点（3纳米、5纳米和7纳米）生产的芯片在明年之前都会供不应求。这些芯片的生产难度是最大的——其产量向来偏低，仅少量芯片厂有能力制造，同时需求量又很大。采用相对低级制程节点的芯片则可能会更快恢复供需平衡。

与此同时，对半导体制造商、分销商和设备供应商而言，最大的挑战可能是避免陷入这个行业为人熟知的涨跌周期。德勤称，从历史上看，每一次短缺过后都会出现一次供应过剩，导致价格、收入和利润持续下降。过去25年的周期波动幅度之大，如同一趟没人愿意主动搭乘的过山车。1996年到2021年，芯片收入同比飙升超过20%的情况至少出现了七次。而同一时期同比暴跌近20%的情况也达到五次，其中2001年的跌幅尤为惊人，收入较前一年狂跌近50%。

但从长期来看，整体趋势始终呈向上增长态势。尽管面临持续短缺，2021年全球半导体销售额仍增长了25%，德勤预计2022年将进一步增长10%，达到6060亿美元，这几乎是1990年580亿美元的十倍。