从我自己开始学习投资和理财以来，我的目标就一直很明确，就是想利用复利的威力，等过30年自己退休以后，能通过投资理财拥有一笔财富供自己养老。而且企业股权的财富可以传承给下一代。我计划在雪球将这一历程一直记录下来。
首先我想说明的是通过复利，养老目标还是能够实现的，以下表格展示了周期30年，年化10%到15%之间的收益结果。
该表格显示的是不同的年化收益，30年后的收益情况。例如年化10%，30年后本金可以实现17倍收益，如果年化15%，30年后可以实现66倍收益。目前我的养老目标是400万，我和我老婆账户一人200万，这样每人每年的利息收入10万+，用于养老应该足够。
目前我是按照年化15%的目标收益来要求自己，如果哪一年收益没有达到15%，我会将自己工作赚取的资金补贴收益，争取使每年收益能达到15%，这个越到后期，越难补贴，因为雪球越到后面会滚的越大。同时如果有条件，我每年会不断投入本金，前期本金投入的越多，后期的压力就会越小。
目前我将投资理财分两个阶段，第一阶段是从2021年到2050年，总共30年，主要是以成长股为主，因为这个阶段也是我们国家崛起的阶段，各行各业都有可能出现世界第一的公司，从国内龙头到国际化龙头，这肯定是一个造富的过程。第二阶段主要以股息为主，因为30年之后刚好到了退休的年纪，那时计划所有资金全部买入有可能永续经营且股息率高的公司，到时用股息来维持生活，也用股息去投资其他风险高点股票。当然如果不到30年就积累到了目标资金，不排除提前全部换入高股息股票，提前进入养老模式！
第一阶段: 2021年至2050年以成长风格为主
因为自己买股票的目的是养老，所以安全是最重要的，除了安全以外，还要实现增值养老的目的。所以在2021年到2050年期间，我的组合是80%的行业ETF + 20% 龙头个股。ETF能够自我更新与换血，不用担心倒闭踩雷，而且随着行业的发展，行业ETF的价格肯定能不断创新高，这也是我敢将大部分养老钱押上的原因。
一: 行业ETF（80%仓位打基础）
ETF挑选的公认赛道长的行业，消费和医药，另外加上了一个中概互联。
1: 消费类ETF
消费ETF 159928 (必要消费)
这个是我能找到的两个宝藏级别的ETF之一, 里面的企业全部是和嘴巴相关的超级品牌，例如茅五泸，伊利，海天，青岛啤酒，双汇，珀莱雅，安琪酵母，涪陵榨菜，东鹏特饮等。不管是国内还是国外，和嘴巴相关的企业都容易出大牛股。这支ETF从2013年成立至今，在目前价格回调了40%的情况下，年化收益还有12.5%。可以说目标是年化15%的人，买入之后什么都不用干，躺赢。
2: 医药行业ETF
医疗ETF 512170 (医疗器械及服务)
创新药ETF 159992 (创新药)
医药ETF是我目前发现的第二个宝藏级别的ETF, 从2013年成立至今，在价格腰斩的情况下，年华收益还有10.5%。这个ETF买入的时候注意下买入位置，拿着不动年化就能达到15%，也是躺赢。
医疗ETF和创新药ETF, 低位买入长期持有，年化15%我觉得还是可以实现的。
目前我们国家所有的行业中，我觉得医药行业的发展空间是最大的，好多的企业都处于婴幼儿期，我国至今为止还没有一家医药企业市值超过5000万，今后我们国家的医药企业超过万亿的肯定有10家以上，出现五万亿和十万亿市值企业我也不会感到惊讶。
3: 中概互联ETF
中概互联网ETF 513050 (中概互联网50)
本来之前也关注了半导体，计算机，新能源，军工等科技类ETF, 但是对比后还是只留下了中概互联。因为如果投资科技类ETF, 我需要挑选能够改变世界，能够改变人类命运的科技企业，这些最有可能从互联网公司里面诞生。目前的元宇宙，人工智能，自动驾驶，云计算等前沿方向，目前都是被互联网企业把持。中概互联ETF前期可能年化收益不高，但到时爆发力会特别强, 只要有革命性的技术出现，收益爆发会比消费和医药更强。
二: 核心龙头资产(20%仓位) / 中证A50ETF一键布局
核心龙头企业，我分为了两类，一类是精挑细选的绝对龙头，我给长期持有的成长性个股设置了几个筛选条件，精中选精，要用有远见的，长期持股的概念去挑选。我的个股筛选条件:
一: 行业空间足够大，这个是前提条件，这个行业在全球100强里面能够找它，最好同一个行业全球100强里面有好几家。
二:产品国际通用，容易形成国际龙头，一个国家的市场和全球市场相比，肯定是全球市场成长空间大，而且世界上还有那么多发展中国家在发展。
三:产品是直接面对的终端消费者，客户越多，想要被颠覆和替换，需要的时间就越久，被替换的时间越久，公司就有越多的时间来调整和试错。
四:企业具有一定的护城河，行业发展需要不断的积累，且具有一定的连续性，新技术的出现不会立马对整个行业进行降维打击。
五:产品是为了满足人们生存和享受需求，人们对生存和享受的需求是无穷无尽的，所以才会心甘情愿付出溢价。而且这些需求是会不断被创造的。
以下行业中的企业很多目前并不适合买入，但是思考和跟踪可以走在前面。
1：医药行业：迈瑞医疗，恒瑞医药，智飞生物，爱尔眼科，爱美客，白云山，片仔癀，同仁堂。
2：食品饮料行业：贵州茅台，伊利股份，海天味业，农夫山泉，青岛啤酒。
3：家电行业：美的集团
4: 互联网企业: 腾讯控股
5: 电动汽车 : 比亚迪
6: 服装行业: 安踏体育
7: 手机及智能生态: 小米集团
8: 快递行业: 顺丰控股
9: 工程机械: 三一重工
10: 化妆品行业: 珀莱雅
还有其他各行各业的龙头，只要位置足够底的时候会买入，如果有幸价格翻倍，会拿回自己的本金寻找下一个龙头播种，然后赚的是股权，会长期持有赚来的股权。目标是寻找十倍的指数和百倍的股。
在2024年2月中证推出了中证A50指数，我上面选的行业龙头大部分都编制在中证A50指数，所以也可以一键买入中证A50省心省力！
第二阶段: 2050年之后以高股息风格为主
第二阶段刚好到了退休的年龄，肯定没那么愿意折腾，那个时候基本也没有增量资金，自己也要开始享受生活了。所以这个阶段主要考虑股息。
目前股息有两个选择，一个是继续持有上面的全球龙头，进入成熟期的全球龙头具有收割世界的能力，所以赚钱能力强悍，分红不会低，第二个是选择国内公共事业股息率高的股票，能够永续经营，而且有一定的分红能力。
1): 六大国有银行
中国银行，目前股息率是6.95%，股利支付率是30.04%。2021年净利润2166亿。
农业银行，目前股息率是7.13%，股利支付率是30.01%。2021年净利润2412亿。
工商银行，目前股息率是6.84%，股利支付率是30.01%。2021年净利润3483亿。
建设银行，目前股息率是6.45%，股利支付率是30.08%。2021年净利润3025亿。
交通银行，目前股息率是7.44%，股利支付率是30.01%。2021年净利润875.8亿
邮储银行，目前股息率是5.37%，股利支付率是30.01%。2021年净利润761.7亿。
六大国有银行的最大股东基本上都是财政部，是国家的钱袋子，光2021年一年净利润就超过了万亿。盈利能力是经得起考验的。具备永久经营的条件，有特许经营权。唯一的风险就是不知道每年赚的到钱有多少坏账。
2): 五大港口
唐山港, 目前股息率是12.73%，股利支付率是99.3%。2021年净利润是20.89亿。
青岛港，目前股息率是4.58%，股利支付率是41.99%。2021年净利润是39.64亿。
上海港，目前股息率是3.58%，股利支付率是30.13%。2021年净利润是146.8亿。
宁波港，目前股息率是2.03%，股利支付率是32.84%。2021年净利润是43.32亿。
招商港，目前股息率是2.23%，股利支付率是30.78%。2021年净利润是26.86亿。
港口具备永续经营的条件，除了地理位置稀缺以外，也是具备特许经营权。和当地的经济也进行了深度绑定。
3): 四大电力股
长江电力，目前股息率是3.99%，股利支付率是70.57%。2021年净利润262.7亿。
华能水电，目前股息率是2.69%，股利支付率是52.42%。2021年净利润58.38亿。
中国广核，目前股息率是3.13%，股利支付率是43.58%。2021年净利润97.33亿。
中国核电，目前股息率是2.48%，股利支付率是35.18%。2021年净利润80.38亿。
电力属于公共事业，接近具备永久经营的条件。水电地理位置稀缺，核电有特许经营权。随着社会的发展，人类用电量只会越来越大。很多人也把电力股作为养老的标的，特别是长江电力前面10年的表现非常亮眼。
4): 四大机场
上海机场，目前股息率是0%，股利支付率是0%。2021年净利润-17.11亿。
白云机场，目前股息率是0%，股利支付率是0%。2021年净利润-4.058亿。
深圳机场，目前股息率是0.39%，股利支付率是 -178.64%。2021年净利润-0.3444亿。
首都机场，目前股息率是0%，股利支付率是30%。2021年净利润-21.17亿。
机场是具备永续经营的条件，而且位置稀缺加上特许经营权，一直以来给的估值就比较高。上海机场疫情前一直也是热门股，表现亮眼。
5): 三大运营商
中国移动，目前股息率估计6-7%，股利支付率估计70%。2021年净利润1159亿。移动刚上市，股息率和股利支付率为预估。
中国电信，目前股息率是4.08%，股利支付率是59.94%。2021年净利润259.5亿。
中国联通，目前股息率是1.85%，股利支付率是42.49%。2021年净利润63.05亿。
三大运营商都是国有控股，基本具备永续经营的条件，有特许经营权。很多人准备将移动作为和长电一起的养老标的，在估值够低，股息率不错的情况下肯定适合买入。
6): 三大水务
重庆水务，目前股息率是5.01%，股利支付率是59.38%。2021年净利润20.78亿。
兴蓉环境，目前股息率是2.07%，股利支付率是20.38%。2021年净利润14.94亿。
洪城环境，目前股息率是6.83%，股利支付率是63.37%。2021年净利润8.2亿。
水务公司的存在感一直不高，重庆水务可能知名度好一点。他们的主要业务是给城市供水，也就是我们用的自来水，还有就是污水处理和固体废弃物处理。其实这些行业都是需要特许经营权的，而且都是所在城市的政府是最大股东，其实也接近具备永久经营条件的。重庆水务目前主要负责重庆，兴蓉环境负责成都，洪城环境负责南昌(该公司还是南昌燃气供应商)。这三个城市都是省会或者单列市，业务是有保障的。
7): 行业巨无霸
中国石化，目前股息率是10.81%，股利支付率是79.91%。2021年净利润712.1亿。
宝钢股份，目前股息率是10.41%，股利支付率是55.80%。2021年净利润236.3亿。
京沪高铁，目前股息率是1.01%，股利支付率是50.07%。2021年净利润48.16亿。
中国中车，目前股息率是3.52%，股利支付率是50.14%。2021年净利润103亿。
以上四个除了京沪高铁地理位置稀缺，有特殊经营权以外，其他三个在所在的行业都有超然的地位。目前这四个是没办法被替代，而且最大股东是国家，行业目前看不会消失，而且会增长。现在分红或者股利支付率都不错，相信有不少人一直有悄悄买入。
除此之外，我还选择了一些高息备选，例如中国神华，大秦铁路，中国海油，万科A, 中国平安，中集集团等，因为他们虽然是各行业龙头，但是是否可以永续经营是存在很大疑问的，好处是股息都要比上面挑选的那些具备永续经营的企业高的多。
自己在实现投资养老的过程中道路肯定会艰难曲折，但是只要自己有独立的思考，摸索出一条符合自己的投资体系，在正确的道路上行走，心中会永远有一束光。