复盘了今年一些中字头大块头的走势
唏嘘不已
中国核电和中国铝业，可以说一骑绝尘，今年涨幅高达70个点以上，妥妥的大牛股
甚至跟宁德时代不相上下
比起光伏龙头，那更是吊打
相比之下，宁德时代今年的涨幅已经回落到60个点左右了
这说明了什么？
说明市场太过于热闹的地方，未必是好去处，甚至是陷阱
而往往市场大众不太注意的角落，凭借着过硬的逻辑和叙事，却能够贡献比明星热股更高的收益
这是对独立思考和少数派的奖赏
中铝很好理解，周期牛市
当然现在还掺和进了稀土的叙事
但由于稀土子公司的财务数据难以获取，目前很难定量讲稀土业务对公司的影响
中国核电走的这么牛，的确是有点出乎意料了
搭上了双碳的叙事
业绩增长，还有核能和新能源的双核轮子
这是走的比广核交建强的原因
比中国建筑这种带地产业务的更是不是一个级别
中建我是太着迷了，话费了很多仓位，直到后面调整过来
熬不起，真的熬不起
只好慢慢切割了
没办法，残酷的市场有时候不得不做一个滑头
毕竟最终的诉求是稳定盈利
不是受虐和情怀
旧叙事的中字头全部拉倒
中国平安已经无人问津
消费的中国中免，已经腰斩
而中国神话，中石油之类，反倒大象起舞
甚至宝钢股份今年也快有四成涨幅
以后那种没有叙事，没有业绩弹性的
估值再低，都要谨慎
现在市场标的太多了
港股那种看起来便宜的也很多
但能否翻身，得有叙事，或者实在的业绩反转
如果都没有，就很难支撑中长期的坚守
毕竟熬过都知道，尤其是重仓熬的
至于有些人为了粉丝或者人设被绑定在地产银行或者互联网上
不值得啊
不值得
尤其是互联网
这艘船，威力会比地产大甚至，清盘的基金不会少
这个坑，很深
有些所谓的大V是格局不够，看不透，所以栽进去
刻舟求剑罢了
至于很多小散，完全是被锚定效应吸引
觉得互联网龙头跌了这么多
相比之下便宜了那么多，买买买啊
这完全是人性缺陷导致的
促使他们进场的，更多是顺着人性喜欢左侧抄底的本能
而非独立的思考
抄底很容易，做起来特别容易
谁不喜欢便宜呢
但现在市场这么大了，运气爆棚了可以遇到反转
运气差点，抄底就一直在底部横盘，譬如360这种
时不时给你个念想
还是半死不活
运气再差点，那么就是重钙的喋喋不休
就是地产的18层地狱
本篇算是比较重要的阶段性市场观察
值得Mark以下
故以专栏呈现
里面也包括了一些我觉得浓缩了很多投资法则的东西
有心人和有经历的，会更有体会吧
$中国核电(SH601985)$ $中国铝业(SH601600)$ $宁德时代(SZ300750)$