芯片估计会是未来一段时间的长期风口,值得长期关注!
文/二马小姐
中芯国际今天(12月13日)被正式纳入中华半导体芯片指数。
相应的,跟踪这只指数的芯片ETF(512760)终于集齐了”王牌”,成为真正意义上覆盖芯片产业链的指数。
早在去年7月,中芯国际在科创板上市。在这之后的很长一段时间,经常被问,中芯国际什么时候能被纳入芯片指数啊?其实这是因为,按照指数编制规则,科创板上市的证券须要满足上市时间超过一年。中芯国际(科创板),实际上在今年7月之后,才刚刚满足这个要求。
同时,中华半导体芯片指数的样本,每半年才调整一次,实施时间分别是每年 6 月和12 月的第二个星期五的下一交易日。那么12月的这次调整,生效日就是12月13日了(周一)。
当然从股价走势看,此前中芯没有纳入指数确实也不是坏事。经过一年的起起伏伏,中芯(科创板)股价相较于上市时调整幅度很大,吸引力反而更高。
中华半导体芯片指数:
目前唯一纳入中芯国际的芯片指数
11月26日,中证指数公司发布了调整中华半导体芯片指数样本股的公告。将纳入4只新的股票,包括中芯国际,寒武纪,斯普瑞,芯原股份。
中芯国际是现在中国大陆地区晶圆制造领域的最重要公司。寒武纪是人工智能芯片方面的龙头。思瑞浦是模拟芯片领域的领先公司。芯原股份是先进的芯片设计服务公司。
这几家都是科创板公司,上市至今刚满一年。而且这几家在国产芯片领域的咖位,都非常可以。
同时调出4只股票,包括苏州固锝,欧比特,华微电子,博通集成。
在这次调整之后,中华半导体芯片指数的成份股,基本上把芯片产业链上主要公司都覆盖了。
市场上芯片指数不少,截止目前为止,只有中华半导体芯片指数正式纳入中芯国际。
这只指数有50只成分股,编制方案主要是按照芯片产业的逻辑做的。明确要求主营业务收入须来自芯片材料、设备、设计、制造、封装或测试。
跟踪这只指数的ETF,最主要的就是芯片ETF(512760)。这只ETF规模目前130亿左右。如果按照市值来估算比例,其实也意味着可能有近10亿的资金将流入中芯。
芯片明年还有戏吗?
大家可能比较关心的是,芯片明年还有戏吗。
芯片行业可能长期都是个比较拥挤的行业。芯片是通向未来世界的钥匙,比如人工智能、物联网、元宇宙的核心其实都是芯片,决定了这个行业的“未来”属性。芯片甚至被称为战略物资,这也是为什么有些国家死命打压我们的原因。大家都懂,无须多言。
最近的好消息,倒是芯片的估值,似乎已经回到相对于前阵子更合理的区间。
如果看中华半导体芯片指数,市盈率TTM为76.6,处于历史分位数的24.82%(截止12月9日)。历史来看处于比较低的位置了。下面这几张图就很明显了。
不过芯片的渣男属性也是很强的,波动非常大。所以是否适合参与,还取决于你是哪种投资者。如果你对科技有一定了解,对市场的波动有应对策略,是适合玩芯片的。当然一不小心,可能也会被芯片玩。
国产替代希望之光
最后再聊几句中芯国际。几年前就非常关注的一家公司。
晶圆制造在整个产业链里是 “卡脖子”的核心。很多芯片我们已经都可以设计,但是制造是个难题,特别是先进制程方面。
中芯毫无疑问代表中国大陆自主研发集成电路制造技术的最先进水平。尽管现在的营收还主要来自于成熟制程,但也是离先进制程最近的一家公司。
去年科创板上市前夕,中芯招股书里长篇累牍的专利列表,一度引起不小轰动。长达931页,其中竟然有500页是详细的专利列表。让很多研究员感叹,中国的自主硬核科技正崛起。今年中芯受到各种打压,但我个人还是非常看好长期趋势,虽然发展速度可能会慢一点。
12月2日,集邦咨询公布了2021年第三季度全球是大晶圆代工厂营收排行。在这份报告中,全球第三季度晶圆代工产值高达272.8亿美元,中芯在全球各大晶圆厂中排名第五,仅次于台积电,三星,联电,格芯。
下图的财务摘要,可以很明显的看到这几年营收和净利润的增长的趋势。
表格:中芯国际近几年财务摘要(单位:万元):
本文不代表投资建议,投资须谨慎!
#芯片# $中芯国际(SH688981)$ $芯片ETF(SH512760)$ $芯片ETF(SZ159995)$
芯片估计会是未来一段时间的长期风口,值得长期关注!