时间越长大家越会体会到军工的香,今年4月份的时候说过一次:希望明年今天,还能看到留帖的各位!
周末铺天盖地的电话会议,今天果然又是高开低走,确实有点低于预期,市场风格似有再次均衡的迹象,光伏、半导体芯片有一定的表现,国防军工行业也算抗跌。
从个股的表现,及日内的波动,还是能明显感觉到指数调仓的身影。上周五的收盘点评列示了一些主要军工指数的调整方案,比如中证军工指数,目前跟踪的规模大概在200亿左右,调整的方案如下。
其中部分权重比较大的个股,如紫光国微、宝钛股份、睿创微纳,甚至西部超导等,今天都有比较好表现,应该是指数基金调仓动作的延续。
考虑到跟踪的指数基金的规模比较多,一般整个调仓的过程会持续数个交易,也会跨生效日前后,这都是比较正常的操作。
另外,在定期调整时,也会对部分成分股的权重进行调整。以中证国防指数为例,可以看下权重股的两日权重的变化:
可以看到,航发动力的权重被动上调了1%,而中航沈飞的权重被动下调了0.5%,这就是为啥今天盘中能明显感觉到航发比较强,而沈飞相对比较弱。
当然,很多球友会问,指数公司为啥调整权重?我们的理解就是根据规则来调,基金管理人也只能被动接受。
好在指数基金调仓应该接近尾声,后续的影响基本上就没有了。写上面这些内容,倒不是要给板块近期的调整找理由,我们承认调整,风格的因素、基本面的扰动,这些前期都聊了。
但更重要的是也要客观、理性看待部分个股、以及板块日内的一些波动,就有点类似今年7月下旬,因为外资卖出军工股带来的个股和指数的冲击。如果了解了背后的机制,或许当时的冲击就是一个比较好的买点。
附中证国防指数成分股及相关指数产品
中证国防指数(399973)精选国防军工行业30家左右上市公司,以军工子行业细分龙头为主,能够全面刻画A股国防军工行业的表现。通过跟踪各子行业景气度的变化,定期对成分股进行适当调整,以期能够获取一定的超额收益,为目前行业内较为有特色的军工行业指数。
对中证国防指数编制思路及与同类国防军工指数差异比较感兴趣的球友也参阅《重磅!揭开中证国防指数(399973)的神秘面纱》
我们有两只挂钩中证国防指数的产品,分别为鹏华中证国防指数(160630)以及国防ETF(512670),对应两种不同的交易形式。
1)鹏华中证国防指数A(160630)&鹏华中证国防指数C(012041)
概况:最新披露的规模为59亿元
投资:95%仓位投资于中证国防指数成分股,完全按照指数权重进行复制,基金净值表现与95%中证国防指数涨跌幅相当;
交易:需要开立基金账户,通过场外申购赎回来实现。
2)国防ETF(512670)
概况:最新规模为18亿元左右,近期日均成交金额维持在1亿元左右;
投资:100%仓位投资于中证国防指数成分股,通过参与新股申购等获得了超越中证国防指数的的收益;
投资:通过股票账户,在场内直接买入,类似于股票交易
$国防ETF(SH512670)$ $中航沈飞(SH600760)$ $航发动力(SH600893)$
军工今天下午拉回来了,起码没跌,知足了,希望明天风格能回到成长一点
不知不觉,拿了军工一年了啊……
还好买军工的都是钢铁直男,否则这忽高忽地、跌宕起伏、深入浅出的节奏……
喂?谁帮我看下有没有交警
前方颠簸,各位机友扶稳最好。
陈总按摩一下沈飞吧,真是太弱了
发仔,愧对指数啊
不会有什么风格切换的,还是板块轮动,只是轮动范围扩大了,除了原先的新能源军工半导体,现在加入了一些消费类和电子类的股票
陈总,我给我两个同事还有一个铁哥们推荐了512670,让他们定投,起码持有一年,我做的对不对
没评论没赞 情绪快冰点了