宁德时代爆发啥啊?知道啥是过去啥是未来吗
国证新能源车电池指数(980032),公司业务领域涉及新能源车电池(正极材料、负极材料、 电解液、隔膜等)、新能源车电池管理系统及新能源车充电桩等。
从选股范围看,是会选到关于储能个股,储能设备占比28.5%,其他化学制品也会包含部分储能产业链
但从选股规则看,只涉及一个行业(新能源汽车产业链)以下为前十持仓股:
中证电池指数(931719),选取业务涉及动力电池、储能电池、消费电子电池以及相关产业链上下游的上市公司证券作为指数样本,以反映电池主题上市公司证券的整体表现。
从选股范围看,依然能选取到有关储能个股,储能设备占比31.3%,其他化学制品同样会包含部分储能产业链
以下为前十持仓股
从储能设备占比比例看,中证电池指数是比较有优势的
储能行业,我们常说以“太阳能储能”和“锂电池储能”为主,那么这两只指数里面可能也有不好的地方,就是以锂电池储能为主,太阳能储能占比太少
这时候,我们再去看一下中证储能产业指数(931746),看名字,这像是正宗的储能指数, 选取50只储能产业链上中下游相关行业的上市公司证券作为样本,以反映储能产业上市公司证券的整体表现。
从编制方案上,有比较关键的一点,待选样本里面会优先选择有关储能的成分股,但由于有50只成分股的要求,当储能有关的成分股凑不过50只的时候,会选择涉及光伏以及风电业务的企业
所以,从行业权重看,储能设备占比29.4%,当然,光伏设备里面会包含部分储能业务
以下为前十持仓股,可以发现,储能ETF其实是包含很多的光伏,像隆基,通威这种,暂时算不上储能
看到这里,按我的理解,跟我们之前提到的保险行业一样,由于成分股数量会比较少,无法搞成一只指数,所以会拉上其他的来凑
储能行业也是这个道理,由于是起步阶段,参与储能业务的企业还没那么多,因此指数都会搭一些其他成分股
看好储能行业,而不想选取个股的朋友,那么指数选择,这三只都是可以的,中证电池跟国证电池比,储能占比更多,而且还涉及太阳能储能,所以优先选择中证电池
那么可选的就剩下中证电池以及储能产业了,对比两者走势,其实差异不大,近期新能源车表现更好,所以会拉开了点距离
估值会差异较大,光伏多的肯定会便宜一些,中证电池95.30倍PE,储能产业71.02倍PE
那么对应盈利预测上,那就肯定中证电池会更多,中证电池明年盈利预测增速58.53%,储能产业盈利预测41.95%
如果明年的预测业绩基本符合的话,当前两个指数的估值是可以消化到合理估值,简单粗暴选择,同时看好光伏的就可以选择储能产业,否则就选中证电池。综合看,我会更加偏向中证电池
但新能源汽车明年还能保持那么高的景气度是不确定的,光伏那边,上游硅片跟硅料明年都会面临着产能上来之后打价格战的问题
所以,这个时间点这个估值,我暂时不会分享这两个指数的网格策略,等再观察看看吧
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